Kwaliteit, uw kompas in een onzekere wereld
Carmignac Portfolio Grandchildren
Internationaal aandelenfonds versterkt door herinvestering
Drie redenen om met Carmignac Portfolio Grandchildren te beleggen in internationale aandelen
*Bron: Bloomberg, Carmignac, 28/02/2025.
Kwaliteit “Made in” Carmignac
In de afgelopen decennia zijn kwaliteitsbedrijven erin geslaagd om zich staande te houden tegenover hun gelijken, zoals groei- en value managers. Dankzij de soliditeit van hun fundamentals en hun innovatievermogen kunnen ze zich vaak aanpassen aan veranderingen in de markt om concurrerend te blijven.
Bij Carmignac Portfolio Grandchildren hanteren we een heel precieze definitie van kwaliteit, gebaseerd op twee sleutelbegrippen: een hoge en duurzame rentabiliteit en herinvestering van de winst om toekomstige groei te ondersteunen. Deze unieke benadering van "kwaliteit" vormt de kern van onze strategie om met verschillende marktconfiguraties om te gaan.
Hoe vindt Carmignac Portfolio Grandchildren leiders met een sterk verleden en een veelbelovende toekomst, zodat ze mettertijd kunnen blijven bloeien?
Herinvestering als groeimotor
Waar vinden we veelbelovende investeringsmogelijkheden
Onze overtuigingen voor de lange termijn
Binnen de hierboven genoemde sectoren selecteren we bedrijven die herinvesteren en in staat zijn te innoveren om zich aan te passen aan veranderingen in de markt. Dit zijn enkele van onze belangrijkste overtuigingen.
Hermès: Herinvesteren om bij te blijven
Hermès, opgericht in 1837, is een Frans luxehuis dat zich aanvankelijk specialiseerde in de productie van harnassen en zadels. Vandaag de dag staat het bekend om zijn handgemaakte creaties van topkwaliteit, zoals Birkin tassen en zijden schaals.
Het Franse modehuis kon zijn activiteiten uitbreiden. In 1922 diversifieerde Hermès zich in lederwaren. Vanaf 1978 verkende Hermès nieuwe gebieden, waaronder horlogerie, schoenenproductie en goudschmeedkunst. In 2020 voegde Hermès schoonheid toe als een nieuw expertisegebied, wat het totaal aantal business lines op 16 brengt. Deze initiatieven weerspiegelen de vastberadenheid van Hermès om te diversifiëren om de uitdagingen van vandaag aan te gaan.
Het succes is niet alleen gebaseerd op een prestigieus erfgoed, maar ook op een visionaire herinvesteringsstrategie. In tegenstelling tot sommige bedrijven in de sector die zich richten op snelle groei, heeft Hermès ervoor gekozen om de winst voortdurend te herinvesteren in innovatie en vakmanschap. Door sterke verticale integratie beheerst het bedrijf zijn waardeketen en versterkt het zijn imago van uitmuntendheid.
Bron: Carmignac, Hermès, maart 2025.
Microsoft: Innovatieve oplossingen bieden voor alle generaties
Microsoft, een Amerikaans technologiebedrijf dat werd opgericht in 1975, lanceerde zijn eerste besturingssysteem in de jaren 1980, evenals zijn vlaggenschip office suite, Microsoft Office.
In de jaren 2000 maakte Microsoft een grote strategische verschuiving door zijn activiteiten te diversifiëren. In 2001 introduceerde Microsoft zijn eerste console, de Xbox, om te concurreren met videogame-giganten Sony en Nintendo. In 2010 lanceerde Microsoft Azure, waarmee het een belangrijke speler werd op het gebied van cloudcomputing en inspeelde op de groeiende vraag van bedrijven naar flexibele oplossingen voor gegevensopslag en -verwerking. In de jaren 2020 ging het strategische partnerschappen aan op het gebied van kunstmatige intelligentie, met name met OpenAI, om concurrerend te blijven in deze snelgroeiende sector.
Vandaag de dag is Microsoft nog steeds een pijler van de sector dankzij zijn sterke vermogen om te innoveren en zich aan te passen, waardoor het bedrijf in de loop der jaren met succes zijn aanwezigheid in verschillende segmenten van de sector heeft geconsolideerd.
Bron: Carmignac, Microsoft, maart 2025.
Lonza: Een pionier in het aanpakken van de hedendaagse gezondheidsuitdagingen
Lonza, opgericht in 1897 in Zwitserland, is uitgegroeid van de opwekking van hydro-elektrische energie tot een wereldleider in de gezondheidszorg, met name in de farmaceutische en biotechnologische sectoren. Het bedrijf ontleent zijn naam aan de rivier Lonza en haalt inspiratie uit de dynamiek van de rivier om zijn gestage vooruitgang voort te zetten.
Lonza was oorspronkelijk gevestigd in Gampel, maar verhuisde zijn activiteiten in 1909 naar Visp om zijn expansie te ondersteunen. In de loop van de 20e eeuw diversifieerde het zijn activiteiten naar de chemische industrie, voordat het ging samenwerken met farmaceutische groepen om geneesmiddelen te ontwikkelen via biotechnologie. De jaren 2000 betekenden een beslissend keerpunt voor Lonza. Door massale investeringen en strategische overnames positioneerde het bedrijf zich als een belangrijke fabrikant van biologische producten, cel- en gentherapieën.
Lonza, gevestigd in Basel, is nu actief op vijf continenten en heeft bijna 18.500 mensen in dienst, waardoor het een belangrijke speler is in de wereldwijde gezondheidszorg.
Bron: Carmignac, Lonza, maart 2025.
Twee ervaren beheerders staan aan het hoofd van Carmignac Portfolio Grandchildren: Mark Denham en Obe Ejikeme. Met respectievelijk 34 en 21 jaar beleggingservaring hebben zij samen € 2,1 miljard aan vermogen onder beheer*. Dankzij hun complementaire vaardigheden - Mark Denham staat bekend om zijn fundamentele benadering en Obe Ejikeme om zijn macro-economische en kwantitatieve analyse - vertrouwt het fonds op een solide proces om bedrijven van kwaliteit te identificeren.
*Bron: Carmignac op 28/02/2025.
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Ejikeme Obe](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ejikeme-Obe.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Het fonds Carmignac Portfolio Grandchildren in detail
Vind alle informatie over het fonds en de meest recente documenten (maandelijks rapport, productblad, enz.).Toegang informatieGerelateerde artikelen
Annual Meeting 2025
Spreker(s) : Raphaël Gallardo, Pierre Verlé, Mark Denham
Carmignac Portfolio Grandchildren: Brief van de Fondsbeheerders
Carmignac Portfolio Grandchildren: Herinvesteren om te kunnen heruitvinden
Carmignac Portfolio Grandchildren A EUR Acc
- Aanbevolen minimale beleggingstermijn*
- 5 jaar
- Risicoschaal**
- 4/7
- SFDR-fondscategorieën***
- Artikel 9
*Aanbevolen minimale beleggingstermijn: Dit deelnemingsrecht/deze klasse is mogelijk niet geschikt voor beleggers die voornemens zijn hun inleg voor afloop van de aanbevolen termijn op te nemen. Deze verwijzing naar een beleggersprofiel is geen beleggingsadvies. Welk bedrag redelijkerwijs in een ICBE kan worden belegd hangt af van uw persoonlijke situatie en moet worden bekeken in relatie tot uw totale portefeuille. **Het profiel kan variëren van 1 tot 7, waarbij categorie 1 overeenkomt met een lager risico en een lager potentieel rendement, en categorie 7 met een hoger risico en een hoger potentieel rendement. De categorieën 4, 5, 6 en 7 impliceren een hoge tot zeer hoge volatiliteit, met grote tot zeer grote prijsschommelingen die op korte termijn tot latente verliezen kunnen leiden. ***De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088 is een Europese verordening die vermogensbeheerders verplicht hun fondsen te classificeren zoals onder meer: artikel 8 die milieu- en sociale kenmerken bevorderen, artikel 9 die investeringen duurzaam maken met meetbare doelstellingen, of artikel 6 die niet noodzakelijk een duurzaamheidsdoelstelling hebben. Voor meer informatie, bezoek: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=nl.
Voornaamste risico's van het Fonds
Risico's die in de indicator niet voldoende in aanmerking worden genomen
Tegenpartijrisico: Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
Inherente risico's
Aandelen: Aandelenkoersschommelingen, waarvan de omvang afhangt van externe factoren, het kapitalisatieniveau van de markt en het volume van de verhandelde aandelen, kunnen het rendement van het Fonds beïnvloeden.Wisselkoers: Het wisselkoersrisico hangt samen met de blootstelling, via directe beleggingen of het gebruik van valutatermijncontracten, aan andere valuta’s dan de waarderingsvaluta van het Fonds.Discretionair Beheer: Het anticiperen op de ontwikkelingen op de financiële markten door de beheermaatschappij is van directe invloed op het rendement van het Fonds, dat afhankelijk is van de geselecteerde effecten.Kosten
- Instapkosten
- 4,00% van het bedrag dat u betaalt wanneer u in deze belegging instapt. Dit is het hoogste bedrag dat u in rekening zal worden gebracht. Carmignac Gestion brengt geen instapkosten in rekening. De persoon die verantwoordelijk is voor de verkoop van het product zal u informeren over de feitelijke kosten.
- Uitstapkosten
- Wij brengen voor dit product geen uitstapkosten in rekening.
- Beheerskosten en andere administratie - of exploitatiekos ten
- 1,70% van de waarde van uw belegging per jaar. Dit is een schatting op basis van de feitelijke kosten over het afgelopen jaar.
- Prestatievergoedingen
20,00% wanneer het rendement van de aandelenklasse over de prestatieperiode hoger is dan dat van de referentie-indicator. Deze prestatievergoeding is ook verschuldigd als de aandelenklasse beter heeft gepresteerd dan de referentie-indicator, maar een negatief rendement heeft behaald. Een eventuele minderprestatie wordt
over een periode van 5 jaar goedgemaakt. Het feitelijke bedrag zal
variëren naargelang van de prestaties van uw belegging. De schatting van de totale kosten hierboven omvat het gemiddelde over de afgelopen vijf jaar, of sinds de introductie van het product als dat minder dan vijf jaar geleden is
- Transactiekosten
- 0,28% van de waarde van uw belegging per jaar. Dit is een schatting van de kosten die ontstaan wanneer we de onderliggende beleggingen voor het product kopen en verkopen. Het feitelijke bedrag zal variëren naargelang hoeveel we kopen en verkopen.
- Roerende voorheffing
- ─
- Roerende voorheffing bij verkoop
- ─
- Taks op beursverrichtingen (TOB)
- 1.32% (max.4000 €)
- Conversiekosten
- 1%
Rendement
| Carmignac Portfolio Grandchildren | 15.5 | 20.3 | 28.4 | -24.2 | 23.0 | 21.9 | 1.8 |
| Referentie-indicator | 15.5 | 6.3 | 31.1 | -12.8 | 19.6 | 26.6 | 2.3 |
| Carmignac Portfolio Grandchildren | + 9.8 % | + 13.0 % | + 13.4 % |
| Referentie-indicator | + 13.1 % | + 15.1 % | + 14.5 % |
Bron: Carmignac op 28 feb. 2025.
Het beheer van dit deelnemingsrecht/deze klasse is niet gebaseerd op de indicator. In het verleden behaalde resultaten en waarden bieden geen garantie voor toekomstige resultaten en waarden. De vermelde rendementen zijn netto na aftrek van alle kosten, met uitzondering van eventuele in- en uitstapkosten, en worden verkregen na aftrek van kosten en belastingen die van toepassing zijn op een gemiddelde detailhandelsklant die als natuurlijke persoon woonachtig is in België. Wanneer de valuta afwijkt van uw eigen valuta, bestaat er een valutarisico dat kan resulteren in een waardedaling. De referentievaluta van het fonds/subfonds is de EUR.
Referentie-indicator: MSCI World NR index
Reclame. Raadpleeg het KID/prospectus van het fonds voordat u een definitieve beleggingsbeslissing neemt. Dit document is enkel bestemd voor professionele klanten en is niet gevalideerd door het FSMA.
Bij elke beslissing om in het gepromote fonds te beleggen, moet rekening worden gehouden met alle kenmerken en doelstellingen ervan, zoals die in het prospectus beschreven zijn. Dit document mag niet geheel of gedeeltelijk worden gereproduceerd zonder de voorafgaande toestemming van de Beheermaatschappij. Het vormt geen inschrijvingsaanbod, noch een beleggingsadvies. De informatie in dit document kan onvolledig zijn en kan zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd. De informatie en meningen in dit document houden geen rekening met de specifieke individuele omstandigheden van beleggers en mogen nooit worden geïnterpreteerd als juridisch, fiscaal of beleggingsadvies. Voor bepaalde personen of landen kan de toegang tot het fonds aan beperkingen onderhevig zijn. De Fondsen zijn niet geregistreerd in het kader van de Amerikaanse Securities Act van 1933. In overeenstemming met de Amerikaanse Regulation S en de FATCA mag het fonds niet ten gunste van of uit naam van een "U.S. person" direct of indirect aangeboden of verkocht worden. De beheermaatschappij kan op elk moment beslissen om de verkoop in uw land stop te zetten. De fondsen houden een risico op kapitaalverlies in.
België: Dit bericht is gepubliceerd door Carmignac Gestion S.A., een door de Franse financiële toezichthouder "Autorité des Marchés Financiers" (AMF) goedgekeurde portefeuillebeheerder, en haar Luxemburgse dochteronderneming Carmignac Gestion Luxembourg, S.A., een beheermaatschappij voor beleggingsfondsen die is goedgekeurd door de Luxemburgse financiële toezichthouder "Commission de Surveillance du Secteur Financier" (CSSF). "Carmignac" is een geregistreerd handelsmerk. De slogan "Investing in your Interest" is gekoppeld aan het handelsmerk van Carmignac. Dit materiaal is ook verkrijgbaar bij Caceis Belgium S.A., de financiële dienstverlener in België, op het volgende adres: Havenlaan 86c b320, 1000 Brussel. Overeenkomstig artikel 19bis van het Belgische Wetboek van de inkomstenbelastingen (CIR92) dient de belegger in geval van inschrijving in een fonds dat onder dit artikel valt, bij terugkoop van zijn of haar aandelen een bronbelasting betalen ter hoogte van 30% van de inkomsten (in de vorm van rente of kapitaalwinst of -verlies) uit rendement op in schuldbewijzen belegde activa. Op de uitkeringen is ongeacht het inkomen een bronbelasting van 30% van toepassing. In geval van inschrijving in een Frans beleggingsfonds (fonds commun de placement of FCP) dient u elk jaar op uw belastingaangifte uw aandeel in de door het fonds ontvangen dividenden (en rente, indien van toepassing) op te geven. Eventuele klachten kunt u indienen bij complaints@carmignac.com of CARMIGNAC GESTION - Compliance and Internal Controls - 24 place Vendôme Parijs, Frankrijk of op de website www.ombudsfin.be. Een samenvatting in het Nederlands van de rechten van beleggers is te vinden in punt 6, "Samenvatting van de rechten van beleggers", op https://www.carmignac.be/nl_BE/article-page/wettelijke-informatie-3542. De risico's en vergoedingen zijn beschreven in het EID (Essentiële-Informatiedocument). Het prospectus, het EID, de netto-inventariswaarden en het meest recente (half-)jaarverslag zijn gratis verkrijgbaar in het Frans en in het Nederlands bij de beheermaatschappij, telefonisch via +352 46 70 60 1 of via de website, of op www.fundinfo.com.
Carmignac Portfolio Grandchildren verwijst naar de subfondsen van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsvennootschap naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn. In het verleden behaalde resultaten zijn niet per se een indicatie voor toekomstig rendement. Rendement na aftrek van kosten (exclusief eventueel door de distributeur in rekening gebrachte instapkosten). Als gevolg van wisselkoersschommelingen kan het rendement van aandelenklassen waarvan het wisselkoersrisico niet is afgedekt, stijgen of dalen. Om aan te geven welke aandelen in de fondsenportefeuilles van Carmignac zijn of waren opgenomen, wordt voor illustratieve doeleinden naar bepaalde effecten en financiële instrumenten verwezen. Dergelijke verwijzingen zijn niet bedoeld als aanbeveling om direct in de betreffende instrumenten te beleggen en vormen ook geen beleggingsadvies. Het is de Beheermaatschappij niet verboden om zonder voorafgaande kennisgeving deze instrumenten te verhandelen. De portefeuilles van Carmignac-fondsen kunnen zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd.
CARMIGNAC GESTION - 24, place Vendôme - F-75001 Parijs - Tel.: Tel.: (+33) 01 42 86 53 35 – Door de AMF goedgekeurde beleggingsmaatschappij. Franse naamloze vennootschap met een aandelenkapitaal van EUR 13.500.000 – Handelsregister van Parijs B 349 501 676.
CARMIGNAC GESTION Luxembourg – City Link - 7, rue de la Chapelle – L-1325 Luxemburg – Groothertogdom Luxemburg – Tel.: (+352) 46 70 60 1 - Dochteronderneming van Carmignac Gestion - Een door de CSSF goedgekeurde beleggingsmaatschappij met een aandelenkapitaal van EUR 23.000.000 - Handelsregister Luxemburg B67549.