Carmignac Portfolio Sécurité
LU1299306321
Voor meer gegevens betreffende de cijfers, gelieve de verklarende woordenlijst van de berekeningsmethoden te raadplegen.
Carmignac Portfolio Sécurité fondsresultaten
Rendementsgrafiek
Op : 23 apr. 2025.Rendement per Kalenderjaar (in %)
Rendement per Kalenderjaar (in %)
Op : 31 mrt. 2025.- Carmignac Portfolio Sécurité - AW EUR Acc
- Referentie-index: ICE BofA 1-3 Year All Euro Government index
| Carmignac Portfolio Sécurité AW EUR Acc | +0.7 % | -0.3 % | +0.7 % | +4.3 % | +9.7 % | +12.2 % | - |
| Referentie-index | +0.7 % | +0.2 % | +0.7 % | +4.0 % | +3.3 % | +1.8 % | - |
| Gemiddelde van de categorie | +0.6 % | -0.1 % | +0.6 % | +3.8 % | +5.5 % | +6.7 % | - |
| Ranglijst (kwartiel) | 2 | 4 | 2 | 1 | 1 | 1 | - |
Statistieken (%)
Deze maatstaven worden gebruikt om de voor risico gecorrigeerde prestaties van een fonds te beoordelen. Een goed presterend fonds zou idealiter een solide rendement (gemeten door de Sharpe-ratio en alfa) moeten hebben in verhouding tot het risico (gemeten door de volatiliteit), terwijl het goed op één lijn ligt met de marktverwachtingen (gemeten door de bèta ten opzichte van de benchmarkindex).
Volatiliteit
Op : 31 mrt. 2025.| Fonds | +2.2 % | +2.1 % | +2.0 % |
| Volatiliteit van de Indicator | +1.9 % | +1.6 % | +1.3 % |
Berekening: wekelijkse basis
Ratio's
Op : 31 mrt. 2025.| Sharpe-ratio | +0.2 % | +0.5 % | +0.2 % |
| Beta | +0.5 % | +0.4 % | +0.5 % |
| Alfa | 0.0 % | 0.0 % | 0.0 % |
Berekening: wekelijkse basis
Maandelijkse bruto rendementsbijdrage
De bijdrage aan het rendement toont de verschillende factoren die bijdragen aan het resultaat. De som van deze elementen is gelijk aan het rendement bruto van de beheerprovisies op de portefeuille voor de periode. Het verschil tussen het brutoresultaat en het nettoresultaat komt overeen met de impact van de vergoedingen over de periode.Maandelijkse bruto rendementsbijdrage
Op : 31 mrt. 2025.Prestaties scenario's
De weergegeven bedragen zijn inclusief alle kosten van het product zelf, maar omvatten mogelijk niet alle kosten die u betaalt aan uw adviseur of distributeur. In de bedragen is geen rekening gehouden met uw persoonlijke fiscale situatie, die eveneens van invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt. Wat u bij dit product ontvangt, hangt af van de toekomstige marktprestaties. De marktontwikkelingen in de toekomst zijn onzeker en kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld. Het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zijn illustraties aan de hand van de slechtste, de gemiddelde en de beste prestaties van het product over de afgelopen tien jaar.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 5 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.
Prestaties scenario's
Op : Feb. 2025.Het gematigde scenario deed zich voor bij een belegging tussen 01/2022 en 01/2024.
Het gunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 10/2022 en 10/2024.
Opmerkingen van het beleggingsteam
Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.
Carmignac Portfolio Sécurité Maandcommentaar
Op : 31 mrt. 2025.![[Management Team] [Author] Allier Marie Anne](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Allier-Marie-Anne.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Marie-Anne Allier
![[Management Team] [Author] Guedy Aymeric](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/Guedy_Aymeric_HD-400x400.jpg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Aymeric Guedy
Rendement opmerkingen
• In een context van verslechterde obligatiemarkten liet het fonds een negatief resultaat zien, dat achterbleef bij zijn referentie-indicator.• Aan de rentezijde hadden onze longposities op de Europese rente over het algemeen een negatief effect, maar onze strategieën om de curves steiler te maken en onze shortposities op Franse schuld hebben geholpen om de renteschok op te vangen.• Op het gebied van kredieten hadden de carry op onze posities en onze afdekkingen om onze blootstelling aan het meest risicovolle deel van de markt te verminderen een positieve bijdrage, maar de verbreding van de credit spreads in de periode had een negatief effect.• Tot slot blijft de portefeuille profiteren van onze blootstelling aan geldmarktinstrumenten, terwijl onze selectie van collateralised loan obligations (CLO's) deze maand een neutraal effect had.Vooruitzichten en investeringsstrategie
• Gezien de risico's in verband met de tarieven, de budgetten die worden toegewezen aan Europese defensie en geopolitieke kwesties in een context van steeds meer gespannen waarderingen op bepaalde markten, behoudt de Portefeuille een evenwichtige positionering met een modified duration die in de loop van de maand is gedaald van 2,2 naar 1,7. De modified duration is voornamelijk geconcentreerd op de korte Deelnemingsrechten van de curves.• Enerzijds profiteert de portefeuille van een aanzienlijke allocatie aan kredieten, voornamelijk belegd in kortlopende bedrijfsobligaties met een hoge rating en CLO's, die een aantrekkelijke bron van carry bieden en een verlaagde bèta ten opzichte van de marktvolatiliteit.• Aan de andere kant nemen we een voorzichtige houding aan ten opzichte van de rente, vooral in Europa, waar we de voorkeur geven aan een strategie van steilere rentecurves en een duidelijke voorkeur voor inflatieproducten, in een context van budgettaire expansie in Europa.• We handhaven ook onze bescherming op de kredietmarkt (iTraxx Xover), waar de markten op krappe niveaus handelen in een onzekere economische en geopolitieke context.• Tot slot hebben we een deel van de portfolio toegewezen aan geldmarktinstrumenten, die een aantrekkelijke bron van carry vormen met een beperkt risico.Carmignac Portfolio Sécurité Voornaamste risico's
Tegenpartijrisico- Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
Liquiditeit- De prijs waartegen het fonds zijn posities kan vereffenen, innemen of wijzigen, kan door tijdelijk gewijzigde marktomstandigheden worden beïnvloed.
Rente- Renterisico houdt in dat door veranderingen in de rentestanden de netto-inventariswaarde verandert.
Krediet- Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
Kapitaalverlies- De portefeuille geniet geen enkele garantie of bescherming van het belegde kapitaal. Kapitaalverlies treedt op bij de verkoop van een deelnemingsrecht tegen een lagere prijs dan de aankoopprijs.
Wisselkoers- Het wisselkoersrisico hangt samen met de blootstelling, via directe beleggingen of het gebruik van valutatermijncontracten, aan andere valuta’s dan de waarderingsvaluta van het Fonds.
- Meer informatie over de risico's van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk "Risicoprofiel", en in het document met essentiële beleggersinformatie.
Recente analyses
Carmignac Sécurité: Brief van de Fondsbeheerders
Carmignac Sécurité: Brief van de Fondsbeheerders
Carmignac Sécurité: Brief van de Fondsbeheerders
Aanbevolen minimale beleggingstermijn: Dit deelnemingsrecht/deze klasse is mogelijk niet geschikt voor beleggers die voornemens zijn hun inleg voor afloop van de aanbevolen termijn op te nemen. Deze verwijzing naar een beleggersprofiel is geen beleggingsadvies. Welk bedrag redelijkerwijs in een ICBE kan worden belegd hangt af van uw persoonlijke situatie en moet
worden bekeken in relatie tot uw totale portefeuille.
Dit document is een marketingpublicatie van Carmignac Gestion S.A., een door de Franse toezichthouder Autorité des Marchés Financiers (AMF) erkende vermogensbeheerder, en zijn Luxemburgse dochteronderneming, Carmignac Gestion Luxembourg, S.A., een door de Luxemburgse toezichthouder Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) goedgekeurde beheermaatschappij van beleggingsfondsen. «Carmignac» is een gedeponeerd merk. «Investing in your interest» is een aan het merk Carmignac verbonden slogan. Dit document mag niet (geheel of gedeeltelijk) worden gereproduceerd, overgedragen, gewijzigd of gebruikt voor openbare of commerciële doeleinden zonder voorafgaande toestemming van Carmignac Gestion S.A. © Carmignac Gestion S.A. Alle rechten voorbehouden.Dit document vormt geen advies met het oog op een belegging in of arbitrage van effecten of enig ander beheer- of beleggingsproduct of enige andere beheer- of beleggingsdienst. De op dit document vermelde informatie en meningen houden geen rekening met de specifieke individuele omstandigheden van de belegger en mogen in geen geval worden beschouwd als juridisch, fiscaal of beleggingsadvies. De informatie op dit document kan onvolledig zijn en zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd.
De fiscale behandeling hangt af van de individuele omstandigheden van elke belegger, en kan in de toekomst worden gewijzigd. Vraag advies aan uw financieel en fiscaal adviseur om zeker te zijn dat de voorgestelde producten geschikt zijn voor uw persoonlijke situatie, uw risicoprofiel en uw beleggingsdoelstellingen.
Alle in dit document genoemde referentie-index worden uitsluitend ter informatie aangeboden. Geen enkele referentie-index is qua beleggingsdoelstellingen, strategie of universum rechtstreeks vergelijkbaar met een bepaald compartiment. De in het verleden behaalde resultaten van een referentie-index zijn geen betrouwbare indicator voor de toekomstige prestaties van het compartiment. Deze keuze van de index betekent niet dat het betreffende compartiment zal beleggen in specifieke effecten die deel uitmaken van de index, noch dat er een verband bestaat tussen het rendement van dit compartiment en het rendement van de index. De beheermaatschappij kan de verkoop in uw land op elk moment stopzetten. Beleggers kunnen via de volgende link een samenvatting van hun rechten in het Nederlands raadplegen in sectie 5 getiteld Samenvatting van de beleggersrechten : https://www.carmignac.be/nl_BE/wettelijke-informatie
Marktomgeving
• De belangrijkste aankondiging van de maand kwam van het Duitse parlement, dat een hervorming van zijn schuldremmenbeleid goedkeurde om zijn militaire uitgaven te verhogen en tegelijk de oprichting van een infrastructuurfonds van 500 miljard euro goedkeurde. • In de Verenigde Staten waren de indicatoren gemengd, met teleurstelling over de voorlopende indicatoren, die minder dynamische groeivooruitzichten en een sterkere inflatie weerspiegelen.• Aan de andere kant blijven de Amerikaanse economische statistieken robuust, met een sterke consumptie van huishoudens en bedrijven in de aanloop naar de invoering van de tarieven. • De kerninflatie daalde eind februari licht aan beide zijden van de Atlantische Oceaan en bedraagt nu +2,6% in de eurozone en +3,1% aan de andere kant van de Atlantische Oceaan. • De wijziging in de Duitse doctrine voor het begrotingsbeleid resulteerde in een enorme renteschok, zoals blijkt uit de stijging met +33 bp van de Duitse 10-jaarsrente, in tegenstelling tot de Amerikaanse tegenhanger, die stabiel bleef gezien de onzekerheden die wegen op de groei.