Alternatieve strategieën
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus
Deelnemingsrechten
LU2585801256
Risico-Indicator
2 / 7
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
Van 14/04/2023
T.E.M. 11/12/2025
+ 10.2 %
-
-
-
+ 4.5 %
Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024
-
-
-
-
-
-
-
-
+ 2.8 %
+ 3.1 %
Netto Inventariswaarde
110.19 €
Nettoactiva Onder beheer
235 M €
Netto Aandelenblootstelling28/11/2025
100.8 %
SFDR-fondscategorieën
Artikel 8
Voor meer gegevens betreffende de cijfers, gelieve de verklarende woordenlijst van de berekeningsmethoden te raadplegen.
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus fondsresultaten
Ontwikkeling van het fonds en het index (%) (basis 100 – na aftrekvan kosten)
Op : 14 dec. 2025.Rendement per Kalenderjaar (in %)
Rendement per Kalenderjaar (in %)
Op : 28 nov. 2025.- Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus - A EUR Acc
| Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus A EUR Acc | +3.8 % | +0.4 % | +0.3 % | +5.0 % | - | - | - |
| Gemiddelde van de categorie | - | - | - | - | - | - | - |
| Ranglijst (kwartiel) | - | - | - | - | - | - | - |
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Nettorendementen worden berekend na aftrek van de van toepassing zijnde kosten en belastingen voor een gemiddelde retailclient die een fysiek belgisch ingezetene is.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Nettorendementen worden berekend na aftrek van de van toepassing zijnde kosten en belastingen voor een gemiddelde retailclient die een fysiek belgisch ingezetene is.
Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Bron: Carmignac op 28/11/2025.
Statistieken (%)
Deze maatstaven worden gebruikt om de voor risico gecorrigeerde prestaties van een fonds te beoordelen. Een goed presterend fonds zou idealiter een solide rendement (gemeten door de Sharpe-ratio en alfa) moeten hebben in verhouding tot het risico (gemeten door de volatiliteit), terwijl het goed op één lijn ligt met de marktverwachtingen (gemeten door de bèta ten opzichte van de benchmarkindex).
Volatiliteit
Op : 28 nov. 2025.| Fonds | +1.5 % | - | +1.8 % |
Berekening: wekelijkse basis
Ratio's
Op : 28 nov. 2025.| Sharpe-ratio | +1.8 % | - | +0.3 % |
| Beta | 0.0 % | - | 0.0 % |
| Alfa | 0.0 % | - | 0.0 % |
Berekening: wekelijkse basis
Bron: Carmignac op 28 nov. 2025.
Maandelijkse bruto rendementsbijdrage
De bijdrage aan het rendement toont de verschillende factoren die bijdragen aan het resultaat. De som van deze elementen is gelijk aan het rendement bruto van de beheerprovisies op de portefeuille voor de periode. Het verschil tussen het brutoresultaat en het nettoresultaat komt overeen met de impact van de vergoedingen over de periode.
Maandelijkse bruto rendementsbijdrage
Op : 28 nov. 2025.Aandelenportefeuille0 %
Obligatieportefeuille0 %
Aandelenderivaten+0.3 %
Rente Derivaten0 %
Valuta Derivaten+0.4 %
ICBE0.0 %
Totaal+0.7 %
Prestaties scenario's
De weergegeven bedragen zijn inclusief alle kosten van het product zelf, maar omvatten mogelijk niet alle kosten die u betaalt aan uw adviseur of distributeur. In de bedragen is geen rekening gehouden met uw persoonlijke fiscale situatie, die eveneens van invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt. Wat u bij dit product ontvangt, hangt af van de toekomstige marktprestaties. De marktontwikkelingen in de toekomst zijn onzeker en kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld. Het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zijn illustraties aan de hand van de slechtste, de gemiddelde en de beste prestaties van het product over de afgelopen tien jaar.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 5 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 5 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.
Prestaties scenario's
Op : Okt. 2025.Scenarios
Als u uitstapt na 1 jaar
Als u uitstapt na 3 jaar
Stress
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
6170 €
-38.30 %
7170 €
-10.50 %
Ongunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
9310 €
-6.90 %
9020 €
-3.38 %
Gematigd
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
9760 €
-2.40 %
9440 €
-1.90 %
Gunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
10410 €
+4.10 %
10480 €
+1.58 %
Het ongunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 01/2020 en 01/2023.
Het gematigde scenario deed zich voor bij een belegging tussen 02/2018 en 02/2021.
Het gunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 09/2022 en 09/2025.
Bron: Carmignac op 31 okt. 2025.
Opmerkingen van het beleggingsteam
Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus Maandcommentaar
Op : 28 nov. 2025.Het beleggingsteam
Rendement opmerkingen
- Het fonds heeft deze maand een positief rendement behaald.
- De belangrijkste positieve bijdragen aan de prestaties kwamen van Surmodics, Chart Industries en Toyota Industries.
- De belangrijkste negatieve factoren voor de prestaties waren Bavarian Nordic, Norfolk Southern en American Woodmark.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Dankzij de sterke M&A-activiteit bedraagt de belegging van het fonds 130%, een stijging ten opzichte van de vorige maand.
- Met meer dan 60 posities in de portefeuille blijft de diversificatie bevredigend: de stijging van de belegging leidt dan ook slechts tot een marginale toename van het algemene risicoprofiel van het fonds.
- 2025 markeert een echt herstel van de fusie- en overnameactiviteit, met name dankzij een gunstiger antitrustklimaat wereldwijd: een regeringswisseling in de VS na de verkiezing van Trump; de publicatie van het Draghi-rapport in Europa, waarin wordt aanbevolen om nationale kampioenen te creëren om wereldwijd te kunnen concurreren; de Britse toezichthouder die door de politieke klasse wordt aangespoord om prioriteit te geven aan economische activiteit; en de Japanse markt die zich verder openstelt voor buitenlands kapitaal.
- Lagere rentetarieven zijn ook een belangrijke katalysator voor het herstel van fusies en overnames.
- Over het geheel genomen wordt 2025 naar verwachting het sterkste M&A-jaar sinds 2020.
- Hoewel de instabiliteit als gevolg van de door de regering-Trump ontketende tarievenoorlog en de aanhoudende geopolitieke spanningen het herstel hebben vertraagd, waardoor de activiteit in de eerste helft minder robuust was dan verwacht, zijn we zeer optimistisch over de tweede helft van het jaar gezien het aantal aankondigingen in het derde kwartaal en het groeiende aantal concurrerende biedingen.
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus Voornaamste risico's
Risico's die niet voldoende worden gedekt door de indicator
Tegenpartijrisico- Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
Liquiditeit- De prijs waartegen het fonds zijn posities kan vereffenen, innemen of wijzigen, kan door tijdelijk gewijzigde marktomstandigheden worden beïnvloed.
Voornaamste Risico's van het Fonds
- Aandelen:Aandelenkoersschommelingen, waarvan de omvang afhangt van externe factoren, het kapitalisatieniveau van de markt en het volume van de verhandelde aandelen, kunnen het rendement van het Fonds beïnvloeden.
- Arbitragerisico:Door middel van arbitrage tracht men te profiteren van dergelijke prijsverschillen (bijv. in markten, sectoren, effecten, valuta's). Als een arbitrage ongunstig uitpakt, kan een belegging haar waarde verliezen en een verlies voor het Subfonds opleveren.
- Risico verbonden aan een Long/Short-strategie:Dit risico houdt verband met de long- en/of short-posities die worden ingenomen om de nettoblootstelling aan de markt bij te sturen. Het fonds kan aanzienlijke verliezen lijden als die long- en short-posities zich gelijktijdig in een tegengestelde en ongunstige richting ontwikkelen.
- Liquiditeit: De prijs waartegen het fonds zijn posities kan vereffenen, innemen of wijzigen, kan door tijdelijk gewijzigde marktomstandigheden worden beïnvloed.
- Wisselkoers: Het wisselkoersrisico hangt samen met de blootstelling, via directe beleggingen of het gebruik van valutatermijncontracten, aan andere valuta’s dan de waarderingsvaluta van het Fonds.
- Rente: Renterisico houdt in dat door veranderingen in de rentestanden de netto-inventariswaarde verandert.
- Opkomende Landen: De nettoinventariswaarde van het compartiment kan sterk variëren vanwege de beleggingen in de markten van de opkomende landen, waar de koersschommelingen aanzienlijk kunnen zijn en waar de werking en de controle kunnen afwijken van de normen op de grote internationale beurzen.
- Krediet: Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
- Leverage risks:The Company may use exchange-traded derivatives (including futures and options) and over-the-counter derivatives (including options, futures, interest rate swaps, and credit derivatives) in its investment policy for investment and/or hedging purposes. These instruments are volatile, generate certain specific risks (risks linked to over-the-counter derivative financial instruments, counterparty risk), and expose investors to a risk of loss. The low initial margin deposits typically required to establish a position in such instruments allow for leverage. As a result, a relatively contained movement in the price of a contract could result in a high profit or loss relative to the amount of funds actually invested as initial margin, and this could lead to an additional uncapped loss in excess of any margin deposited.
- Tegenpartijrisico:Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
- Speculative Securities:Speculative Securities
- Kapitaalverlies:De portefeuille geniet geen enkele garantie of bescherming van het belegde kapitaal. Kapitaalverlies treedt op bij de verkoop van een deelnemingsrecht tegen een lagere prijs dan de aankoopprijs.
- Sustainability:Sustainability
- Meer informatie over de risico's van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk "Risicoprofiel", en in het document met essentiële beleggersinformatie.
Informatie
Meer informatie over de risico’s van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk “Risicoprofiel”, en in het document met essentiële beleggersinformatie.
Recente analyses
Strategie-update • 14 april 2025 • Engels
Carmignac Merger Arbitrage: Letter from the Portfolio Managers
Strategie-update • 17 januari 2025 • Engels
Carmignac Merger Arbitrage: Letter from the Portfolio Managers
Strategie-update • 9 oktober 2024 • Engels
Carmignac Merger Arbitrage: Letter from the Portfolio Managers
3 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
Marktomgeving