Carmignac Portfolio Emergents

Het subfonds streeft ernaar zijn referentie-indicator over een periode van meer dan vijf jaar te verslaan. De referentie-indicator is de MSCI EM NR (USD) met herbelegde netto-dividenden (Morgan Stanley Emerging Markets Index).

Minimaal 60% van de netto-activa van het subfonds wordt blootgesteld, door directe beleggingen in effecten of via derivaten, aan de internationale aandelenmarkten, waarvan een aanzienlijk gedeelte aan opkomende landen. De activa kunnen tevens bestaan uit vastrentende waarden, schuldbewijzen of geldmarktinstrumenten die in euro of andere valuta's luiden, evenals variabelrentende obligaties. Maximaal 40% van de activa mag worden belegd in vastrentende producten om het risico te spreiden als verwacht wordt dat de aandelenkoersen gaan dalen. Het fonds kan maximaal 10% van de netto-activa beleggen in schuldbewijzen met een rating lager dan 'investment grade'. Het subfonds kan maximaal 30% van de netto-activa beleggen in Chinese effecten die zijn genoteerd aan een beurs op het Chinese vasteland. Het besluit om schuldbewijzen te kopen, aan te houden of te verkopen, zal niet automatisch en alleen afhangen van hun rating, maar ook van een interne analyse, die hoofdzakelijk gebaseerd is op criteria als rendement, kredietrating, liquiditeit en looptijd. De beheerder kan als rendementsbron relatieve-waardestrategieën toepassen met als doel te profiteren van de relatieve waarde van verschillende instrumenten.

Het subfonds gebruikt futures en opties voor afdekkings- of arbitragedoeleinden en/of om de portefeuille bloot te stellen aan de volgende risico's (direct of via indexen): valuta's, obligaties, aandelen (alle kapitalisaties), ETF's, dividenden, volatiliteit, variantie (de twee laatstgenoemde categorieën tot 10% van de netto-activa) en grondstoffen (tot 20% van de netto-activa). De beschikbare derivaten bestaan uit opties (standaard, barrier, binair), futures en forwards, swaps (inclusief rendementsswaps) en CFD's (contracts for difference) op één of meer onderliggende effecten. De verwachte hefboom zoals berekend als de som van de nominale waarden, zonder te salderen of te hedgen, is gelijk aan 200%. Onder bepaalde omstandigheden kan dit percentage echter hoger zijn. Maximaal 10% van de netto-activa kan in voorwaardelijk converteerbare obligaties ("CoCo's") worden belegd.CoCo's zijn gereguleerde, achtergestelde schuldinstrumenten die op zich complex, maar wel homogeen van structuur zijn. Het subfonds kan maximaal 10% van de netto-activa in rechten van deelneming of aandelen van beleggingsfondsen beleggen.

Dit fonds is een actief beheerde ICBE, waarbij de beleggingsbeheerder de vrijheid heeft om de portefeuille naar eigen goeddunken samen te stellen, maar hij blijft daarbij wel aan de genoemde beleggingsdoelstellingen en het vastgelegde beleid gebonden. Het beleggingsuniversum van het fonds is ten minste gedeeltelijk van de indicator afgeleid. De beleggingsstrategie van het fonds is niet afhankelijk van de indicator. De posities en wegingen van het fonds kunnen dan ook aanzienlijk van de samenstelling van de indicator afwijken. Er zijn geen grenzen aan de mate van zulke afwijkingen gesteld.

Het subfonds heeft een duurzaamheidsdoelstelling die aansluit op artikel 9 van Europese Verordening betreffende informatieverschaffing over duurzaamheid in de financiëledienstensector (de 'SFDR'). Op basis van een best-in-universe-benadering belegt het subfonds ten minste 80% van het nettovermogen in duurzame beleggingen in de zin van de SFDR, waarvan ten minste 5% een ecologische doelstelling heeft en ten minste 35% een sociale doelstelling. De niet-financiële analyse leidt tot een reductie van het beleggingsuniversum van het fonds met minimaal 20%. Dat gebeurt aan de hand van een negatief filter, waarmee bedrijven worden uitgesloten die op grond van hun niet-financiële rating een hoog risico inhouden. Daarnaast richt het subfonds zich op een CO2-uitstoot (tCO2/mln. USD aan omzet, omgerekend in EUR en geaggregeerd op portefeuilleniveau (scope 1 en scope 2 van het GHGprotocol)) die 50% lager is dan die van de referentie-indicator. De definitie van 'duurzame belegging' die het subfonds hanteert, is gebaseerd op het kader van de duurzame ontwikkelingsdoelstellingen ('SDG's') van de Verenigde Naties. Dit is slechts één van de kaders die gebruikt kunnen worden om positieve resultaten inzichtelijk te maken. Andere kaders kunnen andere resultaten opleveren. Het duurzaamheidsrisico van het subfonds kan afwijken van dat van de referentie-indicator.

Er bestaat geen enkele garantie dat de beleggingsdoelstelling van dit deelbewijs/deze aandelenklasse wordt gerealiseerd of dat de belegging rendement oplevert.

Toegang tot de documenten en andere belangrijke informatie in België

Het prospectus, de essentiële beleggersinformatie (KID) en het meest recente (half)jaarverslag zijn kosteloos verkrijgbaar in het Nederlands en het Frans bij de beheermaatschappij, per telefoon op het nummer +352 46 70 60 1 of bij Caceis Belgium S.A., de vennootschap die de financiële dienstverlening in België verzorgt, op het adres Havenlaan 86c b320, B-1000 Brussel. De netto intrinsieke waardes zijn beschikbaar op de website www.fundinfo.com. De essentiële informatiedocument moet vóór elke inschrijving worden verstrekt aan de belegger, die wordt aangeraden het document vóór elke inschrijving te lezen. Eventuele klachten kunnen worden gestuurd ter attentie van Compliance Carmignac Gestion, 24 Place Vendôme - 75001 Parijs - Frankrijk, of op complaints@carmignac.com of op www.ombudsfin.be.

Risico-indicator

De beleggingen in dit deelbewijs/deze aandelenklasse staan bloot aan marktschommelingen en de belegger loopt het risico dat hij in bepaalde omstandigheden een lager bedrag terugkrijgt dan wat hij belegd heeft. De verwijzing naar de SRI-risicoklasse en naar beleggersprofielen vormt geen beleggingsadvies en het bedrag dat redelijkerwijze belegd kan worden, hangt af van uw persoonlijke situatie en moet worden afgezet tegen uw portefeuille.