Skip to mainSkip to footer
Aandelenstrategieën

Carmignac Emergents

Deelnemingsrechten
A EUR Acc • FR0010149302
AandelenstrategieënCarmignac Emergents
AandelenstrategieënCarmignac Emergents
Deelnemingsrechten
A EUR Acc • FR0010149302

Overzicht

Rendementen

Portfolio

ESG

Documenten

Voor meer gegevens betreffende de cijfers, gelieve de verklarende woordenlijst van de berekeningsmethoden te raadplegen.

Carmignac Emergents fondsresultaten

Rendementsgrafiek

Op : 23 apr. 2025.

Rendement per Kalenderjaar (in %)

Rendement per Kalenderjaar (in %)

Op : 31 mrt. 2025.
Carmignac Emergents - A EUR Acc
Referentie-index: MSCI EM NR index
Carmignac Emergents A EUR Acc-0.5 %-3.9 %-0.5 %-1.1 %+8.7 %+48.8 %+36.4 %
Referentie-index-1.3 %-3.1 %-1.3 %+8.4 %+7.5 %+48.9 %+43.1 %
Gemiddelde van de categorie-2.0 %-3.4 %-2.0 %+5.9 %+5.3 %+44.3 %+31.6 %
Ranglijst (kwartiel)1314222
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Nettorendementen worden berekend na aftrek van de van toepassing zijnde kosten en belastingen voor een gemiddelde retailclient die een fysiek belgisch ingezetene is. ​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie. Het beheer van dit deelnemingsrecht/deze klasse is niet gebaseerd op de indicator. In het verleden behaalde resultaten en waarden bieden geen garantie voor toekomstige resultaten en waarden. De vermelde rendementen zijn netto na aftrek van alle kosten, met uitzondering van eventuele in- en uitstapkosten, en worden verkregen na aftrek van kosten en belastingen die van toepassing zijn op een gemiddelde detailhandelsklant die als natuurlijke persoon woonachtig is in België. Wanneer de valuta afwijkt van uw eigen valuta, bestaat er een valutarisico dat kan resulteren in een waardedaling. De referentievaluta van het fonds/subfonds is de EUR.De dividenden van uitkerende deelnemingsrechten worden niet herbelegd.​Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden. Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.De referentie-index wordt omgerekend in euro voor de in EUR luidende en afgedekte deelbewijzen/aandelenklassen, en in de referentievaluta voor de niet-afgedekte deelbewijzen/aandelenklassen.
Bron: Carmignac op 31/03/2025.

Statistieken (%)

Deze maatstaven worden gebruikt om de voor risico gecorrigeerde prestaties van een fonds te beoordelen. Een goed presterend fonds zou idealiter een solide rendement (gemeten door de Sharpe-ratio en alfa) moeten hebben in verhouding tot het risico (gemeten door de volatiliteit), terwijl het goed op één lijn ligt met de marktverwachtingen (gemeten door de bèta ten opzichte van de benchmarkindex).

Volatiliteit

Op : 31 mrt. 2025.
Fonds+16.6 %+17.8 %+17.2 %
Volatiliteit van de Indicator +14.2 %+14.9 %+16.7 %

Berekening: wekelijkse basis

Ratio's

Op : 31 mrt. 2025.
Sharpe-ratio 0.0 %+0.4 %+0.2 %
Beta+1.1 %+1.0 %+0.9 %
Alfa 0.0 %0.0 %0.0 %

Berekening: wekelijkse basis

Reference indicator: MSCI EM NR index
Bron: Carmignac op 31 mrt. 2025.

Prestaties scenario's

De weergegeven bedragen zijn inclusief alle kosten van het product zelf, maar omvatten mogelijk niet alle kosten die u betaalt aan uw adviseur of distributeur. In de bedragen is geen rekening gehouden met uw persoonlijke fiscale situatie, die eveneens van invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt. Wat u bij dit product ontvangt, hangt af van de toekomstige marktprestaties. De marktontwikkelingen in de toekomst zijn onzeker en kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld. Het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zijn illustraties aan de hand van de slechtste, de gemiddelde en de beste prestaties van het product over de afgelopen tien jaar.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 5 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.

Prestaties scenario's

Op : Feb. 2025.
Scenarios
Als u uitstapt na 1 jaar
Als u uitstapt na 5 jaar
Stress
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
3570 €
-64.30 %
2880 €
-22.04 %
Ongunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
6920 €
-30.80 %
8130 €
-4.06 %
Gematigd
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
10070 €
+0.70 %
13070 €
+5.50 %
Gunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
17080 €
+70.80 %
18840 €
+13.51 %
Download als CSV-bestand
Het ongunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 06/2021 en 02/2025.

Het gematigde scenario deed zich voor bij een belegging tussen 10/2019 en 10/2024.

Het gunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 02/2016 en 02/2021.

Bron: Carmignac op 28 feb. 2025.

Maandelijkse bruto rendementsbijdrage

De bijdrage aan het rendement toont de verschillende factoren die bijdragen aan het resultaat. De som van deze elementen is gelijk aan het rendement bruto van de beheerprovisies op de portefeuille voor de periode. Het verschil tussen het brutoresultaat en het nettoresultaat komt overeen met de impact van de vergoedingen over de periode.

Maandelijkse bruto rendementsbijdrage

Op : 31 mrt. 2025.
Aandelenportefeuille-4.1 %
Obligatieportefeuille0 %
Aandelenderivaten0 %
Rente Derivaten0 %
Valuta Derivaten+0.3 %
ICBE0.0 %
Totaal-3.8 %

Opmerkingen van het beleggingsteam

Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.

Carmignac Emergents Maandcommentaar

Op : 31 mrt. 2025.
Het beleggingsteam
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager

Marktomgeving

• De aandelenmarkten van de opkomende landen vielen in maart terug, maar presteerden desondanks beter dan de indices van de ontwikkelde markten. (Hang Seng -3,0%, KOSPI -6,3%, BSE SENSEX +4,2%, BOVESPA +4,6%).• Op het geopolitieke front blijft de regering van Donald Trump zijn belangrijkste handelspartners bedreigen door de tarieven in veel sectoren, waaronder de auto-industrie, te verhogen.• Het Nationale Volkscongres kwam bijeen voor de jaarlijkse 'Twee Zittingen' om de beleidsrichting van het land te bepalen en de groeidoelstelling van +5% voor het jaar 2025 aan te kondigen.• De regering heeft haar intentie uitgesproken om de consument te ondersteunen, wat een belangrijke verschuiving betekent in het groeimodel van het land, dat nu gericht is op binnenlandse consumptie.• In Zuid-Korea heeft de financiële toezichthouder short selling weer toegestaan. In november 2023 waren maatregelen ingesteld naar aanleiding van illegale short selling. De opheffing van de beperkingen is bedoeld om de terugkeer van institutionele beleggers aan te moedigen.• In India ten slotte hebben de markten na enkele maanden van ondermaats presteren een technische opleving doorgemaakt.

Rendement opmerkingen

• In deze context boekte het fonds een negatief resultaat, net als zijn referentie-indicator.• Onze grootste daler was het Taiwanese TSMC, in navolging van de neerwaartse trend van de Amerikaanse techgiganten, die te lijden hadden onder de wereldwijde economische onzekerheid. Ook onze posities in Elite Material en Lite-On hadden een negatieve impact op onze portfolio.• Onze portefeuille van Chinese aandelen woog op het goede resultaat van het fonds. Zo daalde het aandeel Beike, een leverancier van transactiediensten in de vastgoedsector, na de publicatie van de teleurstellende kwartaalresultaten, met name op het gebied van winstgevendheid.• In India bleef de koers van het aandeel Kotak Mahindra in 2025 stijgen, dankzij de benoeming van een nieuwe Chief Technology Officer, een belangrijk keerpunt in het technologisch leiderschap van de bank.• Tot slot was onze Latijns-Amerikaanse portefeuille niet in staat om de portefeuille over de periode te ondersteunen, zoals het geval was met het aandeel MercadoLibre, dat in maart terugviel na een sterke start van het jaar.

Vooruitzichten en investeringsstrategie

• Ondanks de onzekerheden over het beleid van D. Trump blijven we constructief over aandelen uit opkomende landen, omdat we van mening zijn dat de huidige waarderingen een pessimistisch scenario weerspiegelen. Bovendien profiteren de opkomende markten van de onzekerheid in de Verenigde Staten: Het beleid van Trump lijkt het tegenovergestelde effect te hebben, ten gunste van opkomende markten.• Wij blijven constructief over China, gezien de veranderde perceptie. De markten beseffen dat geopolitieke spanningen China pijn doen, maar niet vernietigen. Bovendien zou technologische vooruitgang, met name op het gebied van AI en productiviteit, de economie verder moeten stimuleren. Daarom willen we een behoorlijke blootstelling aan China behouden, met een lichte onderweging. Onze Chinese portfolio bestaat voornamelijk uit technologie/innovatieve bedrijven. Daarentegen vermijden we de oude economie en cyclische sectoren. • We handhaven een aanzienlijke allocatie aan India, waar de langetermijnvooruitzichten veelbelovend blijven (sterke groei, politieke stabiliteit, gezonde lopende rekening) ondanks de recente zwakte. Onze reis naar India bevestigde de veelbelovende vooruitzichten van het land en de recente correctie biedt ons interessante instappunten voor aandelen die we volgen. • We hebben van deze correctie geprofiteerd om onze blootstelling aan India te vergroten door onze posities in de sterk gedaalde sectoren e-commerce, technologie en verzekeringen te versterken. We vergroten ons belang in PB Fintech (Policybazaar), de leider in online verzekeringsdiensten, die dankzij zijn unieke platform 21% van alle nieuwe verzekeringsproducten die in India worden verkocht voor zijn rekening neemt.• Tot slot blijven we constructief over onze Latijns-Amerikaanse portfolio, waar de waarderingen aantrekkelijk blijven. Ondanks de tariefrisico's blijven we positief over Mexico. President Sheinbaum is erin geslaagd goede relaties te onderhouden met D. Trump. In Brazilië handhaven we, ondanks de aanzienlijke opleving sinds het begin van het jaar, onze Braziliaanse aandelen (met name in energie-infrastructuurbedrijven) vanwege hun aantrekkelijke risico-rendementsprofiel.

Carmignac Emergents Voornaamste risico's

Risico's die niet voldoende worden gedekt door de indicator
Tegenpartijrisico
Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
Liquiditeit
De prijs waartegen het fonds zijn posities kan vereffenen, innemen of wijzigen, kan door tijdelijk gewijzigde marktomstandigheden worden beïnvloed.
Voornaamste Risico's van het Fonds
Aandelen
Aandelenkoersschommelingen, waarvan de omvang afhangt van externe factoren, het kapitalisatieniveau van de markt en het volume van de verhandelde aandelen, kunnen het rendement van het Fonds beïnvloeden.
Opkomende Landen
De nettoinventariswaarde van het compartiment kan sterk variëren vanwege de beleggingen in de markten van de opkomende landen, waar de koersschommelingen aanzienlijk kunnen zijn en waar de werking en de controle kunnen afwijken van de normen op de grote internationale beurzen.
Wisselkoers
Het wisselkoersrisico hangt samen met de blootstelling, via directe beleggingen of het gebruik van valutatermijncontracten, aan andere valuta’s dan de waarderingsvaluta van het Fonds.
Discretionair Beheer
Het anticiperen op de ontwikkelingen op de financiële markten door de beheermaatschappij is van directe invloed op het rendement van het Fonds, dat afhankelijk is van de geselecteerde effecten.
Meer informatie over de risico's van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk "Risicoprofiel", en in het document met essentiële beleggersinformatie.
;

Recente analyses

Opkomende aandelen • 17 april 2025 • Nederlands

Carmignac Portfolio Emergents: Brief van de Fondsbeheerders

4 minuten leestijd
Meer informatie
Opkomende aandelen • 25 maart 2025 • Nederlands

Zuidoost-Azië: Een grootmacht in de maak

5 minuten leestijd
Meer informatie
Opkomende aandelen • 6 februari 2025 • Engels

Carmignac Portfolio Emergents: Letter from the fund manager

3 minuten leestijd
Meer informatie
Alle analyses
Bekijk overzicht Bekijk Portfolio
Het beheer van dit deelnemingsrecht/deze klasse is niet gebaseerd op de indicator. In het verleden behaalde resultaten en waarden bieden geen garantie voor toekomstige resultaten en waarden. De vermelde rendementen zijn netto na aftrek van alle kosten, met uitzondering van eventuele in- en uitstapkosten, en worden verkregen na aftrek van kosten en belastingen die van toepassing zijn op een gemiddelde detailhandelsklant die als natuurlijke persoon woonachtig is in België. Wanneer de valuta afwijkt van uw eigen valuta, bestaat er een valutarisico dat kan resulteren in een waardedaling. De referentievaluta van het fonds/subfonds is de EUR.
Roerende voorheffing bij verkoop: Voor een GBF waarop artikel 19bis van het Wetboek van de inkomstenbelastingen (WIB92) van toepassing is, d.w.z. een ICBE die ten minste 10% van zijn vermogen belegt in “schuldbewijzen” (obligaties, gelddeposito’s, enz.) waarvan de deelbewijzen met ingang van 1 januari 2018 zijn verkregen, is een bevrijdende roerende voorheffing van 30% verschuldigd over de inkomsten uit deze schuldbewijzen bij de terugkoop ervan.
Belastingheffing in België: Het hierboven genoemde belastingstelsel is in België doorgaans van toepassing op natuurlijke personen die woonachtig zijn in België, die de ICBE’s niet aanwenden voor hun beroepsactiviteiten en deze verwerven, aanhouden en verkopen in het kader van het normale beheer van hun privévermogen. Bij inschrijving in een GBF (gemeenschappelijk beleggingsfonds) naar Frans recht dient u elk jaar uw aandeel in het door het fonds ontvangen dividend (en rente indien van toepassing) op uw belastingaangifte te vermelden. Raadpleeg uw financieel / belastingadviseur of raadpleeg de fiscale simulator / calculator die beschikbaar is op de Carmignac-website (www.carmignac.be/nl_BE/ficale-simulator).
De distributeur in België van de ICBE's van Carmignac kan Carmignac Gestion S.A. of Carmignac Gestion Luxembourg S.A. zijn. De financieel beheerder kan Carmignac Gestion S.A., Carmignac Gestion Luxembourg S.A. en/of hun filialen zijn. Raadpleeg het prospectus voor meer informatie.
Registratie voor verkoop in België: Het fonds is toegelaten voor verkoop aan particuliere beleggers in België.
Nettoactiva: Een boekhoudkundige term die verwijst naar alle activa van de onderneming, na aftrek van alle huidige of potentiële verplichtingen. De netto-activa die bij de Kenmerken worden weergegeven, worden berekend op het einde van de maand.

Aanbevolen minimale beleggingstermijn: Dit deelnemingsrecht/deze klasse is mogelijk niet geschikt voor beleggers die voornemens zijn hun inleg voor afloop van de aanbevolen termijn op te nemen. Deze verwijzing naar een beleggersprofiel is geen beleggingsadvies. Welk bedrag redelijkerwijs in een ICBE kan worden belegd hangt af van uw persoonlijke situatie en moet
worden bekeken in relatie tot uw totale portefeuille.

Het profiel kan variëren van 1 tot 7, waarbij categorie 1 overeenkomt met een lager risico en een lager potentieel rendement, en categorie 7 met een hoger risico en een hoger potentieel rendement. De categorieën 4, 5, 6 en 7 impliceren een hoge tot zeer hoge volatiliteit, met grote tot zeer grote prijsschommelingen die op korte termijn tot latente verliezen kunnen leiden.
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Het Fonds is een beleggingsfonds in contractuele vorm (FCP) conform de ICBE-richtlijn onder Frans recht.