Participaciones
LU1299306834
Un fondo flexible de baja duración que invierte en los mercados europeos
- Fondo de renta fija en euros de duración reducida.
- Enfoque flexible y activo con una horquilla de duración modificada de -3 a +4.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta fija68.4 %
Otros
31.6 %
A 28 de feb. de 2025.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
2 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 28.5 %
-
+ 15.6 %
+ 14.8 %
+ 6.2 %
Al 06/03/2025
Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024
- 0.2 %
+ 3.2 %
+ 1.9 %
- 0.6 %
+ 6.5 %
+ 3.5 %
+ 0.8 %
- 2.8 %
+ 6.0 %
+ 6.7 %
Valor Liquidativo
128.53 $
AUMs
1 871 M €
Duración Modificada
28/02/2025
2.1
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 28 de feb. de 2025.
A 6 de mar. de 2025.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Carmignac Portfolio Sécurité : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.Comentarios mensuales
A 31 de ene. de 2025.Equipo de gestión de Fondos
![[Management Team] [Author] Allier Marie Anne](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Allier-Marie-Anne.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Marie-Anne Allier
Fund Manager
![[Management Team] [Author] Guedy Aymeric](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/Guedy_Aymeric_HD-400x400.jpg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Aymeric Guedy
Fund Manager, Analyst
Comentario de rentabilidad
- El fondo obtuvo una rentabilidad absoluta y relativa positiva con respecto a su indicador de referencia en esta configuración del mercado.- En un entorno marcado por una fuerte variación de los tipos de interés, nuestra gestión activa de la duración, con posiciones cortas en los tipos alemanes al principio del periodo y luego una posición larga en el segundo semestre, tuvo un impacto positivo.- Además, la cartera se benefició de sus estrategias de carry de crédito, con una contribución positiva de nuestros bonos de los sectores financiero y de Energía.- Por último, la cartera sigue beneficiándose de nuestra exposición a instrumentos del mercado monetario y de nuestra selección de Obligaciones de Préstamo Colateralizadas (CLO).
Perspectivas y estrategia de inversión
- La relativa resistencia de la economía, con un consumo que se mantiene robusto y una inflación que sigue bajando gradualmente, debería permitir al BCE y, en menor medida, a la Reserva Federal estadounidense proseguir progresivamente su relajación monetaria.- No obstante, habida cuenta de los riesgos políticos y geopolíticos, así como de las valoraciones cada vez más estiradas de ciertos mercados, la cartera mantiene un posicionamiento equilibrado con una duración modificada que se ha incrementado progresivamente de 1,5 a 2,1 durante el periodo:- Por un lado, una asignación significativa al crédito, invertida principalmente en bonos corporativos a corto plazo de alta calificación y en CLO, que ofrecen una atractiva fuente de carry y una beta baja en relación con la volatilidad del mercado.- Por otro lado, mantenemos una posición ligeramente larga en los tipos de interés alemanes, ya que el mercado está incorporando un escenario conservador de algo menos de 3 recortes de tipos por parte del BCE en 2024. - También mantenemos protección en el mercado de crédito (iTraxx Xover), ya que los mercados cotizan a niveles ajustados en un contexto geopolítico incierto.- Por último, hemos asignado una parte de la cartera a instrumentos del mercado monetario, que representan una atractiva fuente de carry con un riesgo limitado.
Gráfico de rentabilidad
A 6 de mar. de 2025.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Fuente: Carmignac a 10/03/2025
Carmignac Portfolio Sécurité Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.Asignación de activos
A 28 de feb. de 2025.| Renta fija | 68.4 % |
| Monetario | 27.1 % |
| Efectivo, operaciones de tesorería y operaciones sobre derivados | 4.4 % |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación se presentan las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de la gestión del fondo y del posicionamiento de los bonos.Datos de Exposición
A 28 de feb. de 2025.Sensibilidad
2.1
Yield to Maturity3.6 %
Cupón Medio
3.2 %
Número de emisores202
Número de obligaciones329
Rating Medio
A-
Yield to Maturity : Calculado a nivel de la cartera de obligaciones.
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.Equipo de gestión de Fondos
Marie-Anne Allier
Fund Manager
Aymeric Guedy
Fund Manager, Analyst
Desde hace más de 35 años, mantenemos nuestro enfoque activo y basado en convicciones, al tiempo que somos capaces de adaptarnos a las diferentes configuraciones del mercado. Esto es lo que queremos seguir ofreciendo a los inversores.
Marie-Anne Allier
Fund Manager
Análisis recientes
Análisis de mercado • 14 de enero de 2025 • Español
Marie-Anne Allier, de Carmignac, es nuestra gestora de fondos del mes
6 minuto(s) de lectura
Estrategia de renta fija • 13 de enero de 2025 • Español
Carmignac Sécurité: Carta de los Gestores del Fondo
4 minuto(s) de lectura
Estrategia de renta fija • 14 de octubre de 2024 • Español
Carmignac Sécurité: Carta de los Gestores del Fondo
3 minuto(s) de lectura
¿Le ha gustado la página del fondo?
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Entorno de mercado