Estrategias renta fija
Carmignac Portfolio Sécurité
Compartimento de SICAV de derecho luxemburguésMercados europeosFondos ISR Artículo 8Participaciones
LU1299306677
Un fondo flexible de baja duración que invierte en los mercados europeos
- Fondo de renta fija en euros de duración reducida.
- Enfoque flexible y activo con una horquilla de duración modificada de -3 a +4.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta fija70.4 %
Otros
29.6 %
A 31 jul. 2024.
Escala de Riesgo
2/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
2 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 7.3 %
0.0 %
+ 5.4 %
+ 2.4 %
+ 6.6 %
Al 29/08/2024
Rentabilidades anuales 2014Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023
-
- 0.3 %
+ 1.9 %
0.0 %
- 3.1 %
+ 3.6 %
+ 2.2 %
+ 0.1 %
- 4.5 %
+ 4.0 %
Valor Liquidativo
98.60 €
AUMs
1 417 M €
Mercado
Mercados europeos
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 31 jul. 2024.
A 29 ago. 2024.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Carmignac Portfolio Sécurité : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.Comentarios mensuales
A 31 jul. 2024.Equipo de gestión de Fondos
![[Management Team] [Author] Allier Marie Anne](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Allier-Marie-Anne.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Marie-Anne Allier
Fund Manager
![[Management Team] [Author] Guedy Aymeric](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/Guedy_Aymeric_HD-400x400.jpg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Aymeric Guedy
Fund Manager, Analyst
Comentario de rentabilidad
- El Fondo obtuvo una rentabilidad positiva, en línea con su indicador de referencia.- La cartera se benefició principalmente de su exposición al crédito, favorecida por la bajada de los tipos de interés durante el periodo y, en menor medida, por la reducción de los diferenciales de rendimiento. Nuestras obligaciones financieras fueron las que más contribuyeron, mientras que nuestras medidas de protección destinadas a reducir nuestra exposición a la parte más arriesgada del mercado tuvieron un ligero impacto en el rendimiento.- Por último, la cartera sigue beneficiándose del buen comportamiento de nuestra selección de obligaciones de crédito garantizadas (CLO) y de nuestra exposición a los instrumentos del mercado monetario.
Perspectivas y estrategia de inversión
- La resistencia de las distintas economías, caracterizada por un aterrizaje suave en Europa gracias a la mejora de los ingresos reales, con un retorno progresivo de la inflación hacia el objetivo, debería permitir al BCE proseguir gradualmente su ciclo de bajada de tipos.- No obstante, dada la presencia de riesgos tanto políticos como geopolíticos, la cartera mantiene un posicionamiento equilibrado, con una duración de 2,2 al final del periodo.- Por una parte, una importante asignación al crédito, invertida principalmente en obligaciones de empresas a corto plazo de alta calificación y en CLO, que ofrecen una atractiva fuente de carry.- Y por otra, una posición larga en la parte corta de la curva alemana, que debería beneficiarse de una huida hacia la calidad en un escenario desfavorable, pero también de las bajadas de tipos del BCE. Esta posición se redujo ligeramente al final del periodo, ya que el mercado prevé ahora dos nuevas bajadas de tipos para el resto del año.- También conservamos protección en el mercado de crédito (iTraxx Xover), ya que los mercados cotizan a niveles ajustados en un contexto geopolítico que sigue siendo incierto.- Por último, una asignación en instrumentos del mercado monetario, que representan una atractiva fuente de carry con un riesgo limitado.
Gráfico de rentabilidad
A 29 ago. 2024.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Fuente: Carmignac a 31/08/2024
Carmignac Portfolio Sécurité Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.Desglose por Zonas Geograficas
A 31 jul. 2024.| Europa | 78.2 % |
| América del Norte | 14.1 % |
| Europa del Este | 6.0 % |
| Asia Pacífica | 1.4 % |
| América Latina | 0.3 % |
| Total % of bonds | 100.0 % |
Europa78.2 %
 Italia | 18.1 % |
 España | 15.7 % |
 Irlanda | 11.1 % |
 Francia | 9.4 % |
 Alemania | 4.2 % |
 Reino Unido | 3.5 % |
 Grèce | 3.3 % |
 Países Bajos | 2.6 % |
 Suiza | 2.0 % |
| Norvège | 1.8 % |
 Portugal | 1.7 % |
| Suède | 1.6 % |
 Austria | 1.2 % |
 Andorra | 0.9 % |
 Bélgica | 0.6 % |
 Finlandia | 0.3 % |
 San Marino | 0.3 % |
| Luxemburgo | 0.2 % |
Cifras clave
A continuación se presentan las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de la gestión del fondo y del posicionamiento de los bonos.Datos de Exposición
A 31 jul. 2024.Sensibilidad
2.1
Yield to Maturity4.3 %
Cupón Medio
3.1 %
Número de emisores157
Número de obligaciones251
Rating Medio
A-
Yield to Maturity : Calculado a nivel de la cartera de obligaciones.
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.Equipo de gestión de Fondos
Marie-Anne Allier
Fund Manager
Aymeric Guedy
Fund Manager, Analyst
Desde hace más de 35 años, mantenemos nuestro enfoque activo y basado en convicciones, al tiempo que somos capaces de adaptarnos a las diferentes configuraciones del mercado. Esto es lo que queremos seguir ofreciendo a los inversores.
Marie-Anne Allier
Fund Manager
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La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
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Entorno de mercado