Participaciones
LU0992628429
Buscando la asignación de activos en diferentes condiciones del mercado
- Acceso a múltiples motores de rentabilidad a escala mundial: renta variable, renta fija y divisas internacionales
- Gestión dinámica y flexible para adaptarse rápidamente a los movimientos del mercado
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable44.5 %
Renta fija38.5 %
Otros
17 %
A 28 de feb. de 2025.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
3 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 36.6 %
+ 12.7 %
+ 20.4 %
+ 13.1 %
+ 4.2 %
Al 10/03/2025
Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024
- 0.5 %
+ 4.2 %
+ 1.2 %
- 9.6 %
+ 13.0 %
+ 13.7 %
- 0.8 %
- 8.3 %
+ 3.5 %
+ 7.9 %
Valor Liquidativo
136.64 $
AUMs
1 407 M €
Exposición Neta a Renta Variable28/02/2025
41.5 %
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 28 de feb. de 2025.
A 10 de mar. de 2025.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Carmignac Portfolio Patrimoine : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.Comentarios mensuales
A 28 de feb. de 2025.Equipo de gestión de Fondos
Comentario de rentabilidad
- En este contexto, el fondo registró una rentabilidad negativa.- La selección de valores, especialmente en el sector tecnológico, fue el principal factor que contribuyó a esta rentabilidad inferior.- La persistente preocupación por los aranceles y la sostenibilidad de los beneficios de los valores centrados en la inteligencia artificial, como TSMC y Synopsys, lastraron nuestros resultados.- Nuestras estrategias de diversificación, incluidas las opciones sobre índices, los sectores automovilístico y químico europeos, los bancos emergentes y el VIX, no obtuvieron los resultados esperados.- Por el contrario, nuestro posicionamiento en los tipos y el crédito de los mercados estadounidenses y emergentes fue beneficioso y compensó parcialmente la caída de la renta variable.- Por último, nuestra exposición al yen y a las divisas latinoamericanas (MXN, BRL) también tuvo un impacto positivo.
Perspectivas y estrategia de inversión
- El mercado ha revisado a la baja las perspectivas de crecimiento en Estados Unidos debido a las amenazas que plantea la Administración Trump.- Dadas las persistentes incertidumbres sobre la evolución de las políticas fiscales y arancelarias estadounidenses, así como sus implicaciones para la inflación y el crecimiento, seguimos diversificando nuestra cartera.- En lugar de reducir nuestra exposición a la renta variable, que se mantiene en torno al 40%, estamos favoreciendo la diversificación geográfica y sectorial y la compra de protección a través de opciones.- La rentabilidad de las obligaciones demuestra que pueden servir de nuevo de diversificación frente a los mercados de renta variable, en particular en Estados Unidos. En consecuencia, hemos aumentado nuestra duración modificada con respecto a los tipos estadounidenses.- En Europa, creemos que el consenso sigue siendo demasiado pesimista. Por ello, privilegiamos el euro frente al dólar, mantenemos una duración modificada negativa respecto a la zona euro y hemos vuelto a aumentar nuestra exposición a la renta variable del continente, y mantenemos una importante exposición al crédito.
Gráfico de rentabilidad
A 10 de mar. de 2025.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Fuente: Carmignac a 12/03/2025
Carmignac Portfolio Patrimoine Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.Asignación de activos
A 28 de feb. de 2025.| Renta variable | 44.5 % |
| Renta fija | 38.5 % |
| Efectivo, operaciones de tesorería y operaciones sobre derivados | 13.4 % |
| Monetario | 3.8 % |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del Fondo, que le darán una idea más clara de la gestión y el posicionamiento del Fondo en renta variable y renta fija.Datos de Exposición
A 28 de feb. de 2025.Peso de la Inversión en Renta Variable
44.5 %
Exposición Neta a Renta Variable41.5 %
Active Share84.1 %
Sensibilidad1.2
Yield to Maturity4.8 %
Rating Medio
BBB
Yield to Maturity : Calculado a nivel de la cartera de obligaciones.
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.Equipo de gestión de Fondos
Jacques Hirsch
Fund Manager
Christophe Moulin
Deputy Head of Cross Asset, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Guillaume Rigeade
Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Eliezer Ben Zimra
Fund Manager
Kristofer Barrett
Head of Global Equities, Fund Manager
Gracias a su enfoque flexible y holístico de la inversión, Carmignac Patrimoine se convirtió en sinónimo de solución "invertir y olvidarse" para los inversores que desean hacer crecer gradualmente sus ahorros a lo largo del tiempo, sin preocuparse por el momento de los mercados o los ciclos económicos.
Jacques Hirsch
Fund Manager
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