Estrategias alternativas
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage
Compartimento de SICAV de derecho luxemburguésMercados mundialesFondos ISR Artículo 8Participaciones
LU2585800795
Estrategia defensiva centrada en las oportunidades de arbitraje de fusiones y adquisiciones
- Una estrategia defensiva "merger arbitrage" que tiene como objetivo ofrecer una rentabilidad superior al del mercado monetario, con una correlación limitada con los mercados de renta variable.
- Una estrategia alternativa con un enfoque de inversión socialmente responsable y que se centra en operaciones de fusión y adquisición anunciadas oficialmente en los mercados desarrollados.
Principales documentos
Escala de Riesgo
2/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
3 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 5.3 %
0.0 %
0.0 %
0.0 %
+ 3.1 %
Al 02/12/2024
Rentabilidades anuales 2014Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023
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+ 2.5 %
Valor Liquidativo
105.31 €
AUMs
50 M €
Mercado
Mercados mundiales
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 2 de dic. de 2024.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.Comentarios mensuales
A 31 de oct. de 2024.Equipo de gestión de Fondos
Fabienne Cretin-Fumeron
Fund Manager
Stéphane Dieudonné
Fund Manager
Comentario de rentabilidad
- No invertimos en China y lo hicimos relativamente poco en Capri, por lo que nos vimos relativamente menos afectados por la renovada volatilidad observada en octubre.- El fondo registró una rentabilidad positiva durante el mes.- Principales contribuyentes a la rentabilidad: Nuvei, Concentric, Aaron's y Neoem.- Principales detractores de la rentabilidad: Capri, Catalent, Hess y Discover Financial.
Perspectivas y estrategia de inversión
- La tasa de inversión del fondo es del 44%, inferior a la del mes anterior.- Con 39 posiciones en cartera, la diversificación sigue siendo satisfactoria- 2024 marcó la reanudación del ciclo de fusiones y adquisiciones, impulsado en particular por la bajada de los tipos de interés, la transición energética que afecta a numerosos sectores de la economía, el retorno de los fondos de private equity y el cambio de la reglamentación bursátil en Japón.- La prima de riesgo que ofrece la estrategia de arbitraje de fusiones sigue proporcionando rendimientos atractivos a los inversores, especialmente en un entorno en el que las tasas de fracaso de las operaciones siguen siendo bajas.
Gráfico de rentabilidad
A 2 de dic. de 2024.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Fuente: Carmignac a 03/12/2024
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.Desglose por Zonas Geograficas
A 31 de oct. de 2024.| América del Norte | 15.5 % |
| Europa EUR | 7.0 % |
| Europa ex-EUR | 6.8 % |
| Otros | 5.0 % |
| Total % of alternative | 34.3 % |
América del Norte15.5 %
 Estados Unidos | 12.8 % |
 Canadá | 2.8 % |
Cifras clave
A continuación figuran algunas cifras clave que le ayudarán a comprender la gestión y el posicionamiento del Fondo.Datos de Exposición
A 31 de oct. de 2024.Exposición Neta a Renta Variable34.3 %
Beta0.0 %
Ratio de Sortino
-1.5
Número Sociedades en Cartera36
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.Equipo de gestión de Fondos
Fabienne Cretin-Fumeron
Fund Manager
Stéphane Dieudonné
Fund Manager
Nuestro enfoque se basa en una selección rigurosa de las operaciones de Fusiones y Adquisiciones, incluidas en la cartera, un cuidadoso dimensionamiento de estas posiciones y, por último, la diversificación.
Fabienne Cretin-Fumeron
Fund Manager
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La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
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Entorno de mercado