Estrategias renta fija

Carmignac Portfolio Global Bond

Compartimento de SICAV de derecho luxemburguésMercados mundialesFondos ISR Artículo 8
Participaciones

LU0992630599

Un enfoque macroeconómico, global y flexible de los mercados de renta fija
  • Un universo de inversión global para identificar y aprovechar las tendencias macroeconómicas en todo el mundo.
  • Acceso a múltiples motores de rentabilidad tanto en mercados desarrollados como emergentes.
Principales documentos
Monthly Factsheet (incluyendo datos ESG)KID
Asignación de activos
Renta fija89.2 %
Otros 10.8 %
A 30 sept. 2024.
Escala de Riesgo
2/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
3 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
+ 45.0 %
+ 34.1 %
+ 5.0 %
+ 0.4 %
+ 7.5 %
Del 18/10/2024
Al 18/10/2024
Rentabilidades anuales 2023
+ 14.2 %
+ 3.8 %
+ 9.7 %
+ 0.1 %
- 3.5 %
+ 8.7 %
+ 5.1 %
+ 0.5 %
- 5.2 %
+ 3.4 %
Valor Liquidativo
145.03 €
AUMs
737 M €
Mercado
Mercados mundiales
Clasificación SFDR

Artículo

8
A 18 oct. 2024.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Estrategias renta fija Carmignac Portfolio Global Bond
Estrategias renta fija Carmignac Portfolio Global Bond
Participaciones

LU0992630599

Visión Global

Características & Riesgos

Rentabilidad

Cartera

ESG

Documentos

Carmignac Portfolio Global Bond : rentabilidad del fondo

Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.

Comentarios mensuales

A 30 sept. 2024.
Equipo de gestión de Fondos

Abdelak Adjriou

Fund Manager

Entorno de mercado

  • En su reunión de septiembre, la Reserva Federal estadounidense lanzó un mensaje más pesimista de lo previsto, reduciendo su tipo de interés oficial en un -0,5%.- No obstante, los datos de crecimiento superaron las expectativas al otro lado del Atlántico, tanto en términos de desempleo, que bajó al 4,2%, como de resistencia de los consumidores, con una aceleración de las ventas al por menor del +0,1%.- La inflación general siguió ralentizándose hasta el +2,5% interanual debido a la caída de los precios de las materias primas, mientras que la inflación subyacente se mantuvo estable en el +3,2%.- Por su parte, el Banco Central Europeo recortó su tipo de interés oficial en -25 puntos básicos en un contexto de datos económicos decepcionantes, tanto en términos de indicadores adelantados como de perspectivas de crecimiento futuro de la zona.- Entre los demás bancos centrales, el Banco de Japón optó por una pausa en su ciclo de subidas de tipos, mientras que el banco central brasileño subió su tipo de referencia en un cuarto de punto.- Al final del periodo, las autoridades chinas anunciaron una serie de medidas destinadas a frenar la ralentización de la economía china e impulsar la confianza de los mercados.- En cuanto a las Divisas, la debilidad del dólar estadounidense benefició a las divisas emergentes, que se apreciaron durante el mes, en particular las latinoamericanas y asiáticas.

Comentario de rentabilidad

  • El Fondo registró una rentabilidad positiva, superando a su indicador de referencia durante el periodo.- Gracias a la relajación generalizada de los tipos de interés y al buen comportamiento de los activos de riesgo, los principales motores del Fondo contribuyeron positivamente a la rentabilidad.- Por el lado de los tipos, nuestras posiciones largas en tipos estadounidenses y europeos tuvieron un impacto positivo, mientras que nuestras estrategias de inflación y nuestra posición larga en tipos canadienses tuvieron un impacto negativo.- Por el lado del crédito, nuestra exposición a los mercados desarrollados, en particular en el sector financiero, y nuestras inversiones en la deuda externa de los países emergentes contribuyeron positivamente, ligeramente compensadas por nuestras coberturas en los mercados de crédito. - Por último, en cuanto a las Divisas, nuestra exposición al dólar estadounidense, la libra esterlina, el real brasileño y el peso chileno tuvo un impacto positivo, mientras que el yen japonés restó ligeramente rentabilidad.

Perspectivas y estrategia de inversión

  • En este contexto de aterrizaje suave de las economías y de descenso progresivo de la inflación, mantenemos un nivel relativamente elevado de duración modificada. - Por lo que respecta a los tipos, favorecemos los tipos reales en Estados Unidos y las estrategias de subida en Estados Unidos y Europa. También nos centramos en los bancos centrales que van a la zaga del ciclo, como el Reino Unido, y en algunos países emergentes, como Brasil y México. - En cuanto al crédito, mantenemos un sesgo prudente debido a las elevadas valoraciones y mantenemos un nivel sustancial de cobertura en el Itraxx Xover para proteger la cartera del riesgo de ampliación de los diferenciales.- En cuanto a la deuda externa de los mercados emergentes, seguimos favoreciendo las situaciones especiales en países cuyas economías se están reestructurando o están mejorando significativamente.- Por último, seguimos siendo prudentes en el frente de las divisas, con una exposición particularmente baja al USD y a las Divisas EM. Sin embargo, tenemos una exposición diversificada a las divisas de los bancos centrales que están adoptando una postura menos acomodaticia en un contexto de relajación monetaria por parte de la FED y de medidas de estímulo chinas, como la corona noruega, el dólar australiano, el yen japonés y el real brasileño.

Gráfico de rentabilidad

A 16 oct. 2024.
Ver rentabilidades detalladas
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Fuente: Carmignac a 18/10/2024

Carmignac Portfolio Global Bond Desglose de la cartera

A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.

Desglose por Zonas Geograficas

A 30 sept. 2024.
América del Norte26.1 %
América Latina24.5 %
Europa17.3 %
Europa del Este10.6 %
África8.8 %
Oriente Medio5.6 %
Asia Pacífica5.6 %
Asia1.6 %
Total % of bonds100.0 %
América del Norte26.1 %
usEstados Unidos
25.9 %
caCanadá
0.2 %
Acceder a la Cartera

Cifras clave

A continuación se presentan las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de la gestión del fondo y del posicionamiento de los bonos.

Datos de Exposición

A 30 sept. 2024.
Sensibilidad 5.8
Yield to Maturity5.3 %
Cupón Medio 4.5 %
Número de emisores95
Número de obligaciones128
Rating Medio BBB+
Yield to Maturity : Calculado a nivel de la cartera de obligaciones.

La estrategia en pocas palabras

Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos

Abdelak Adjriou

Fund Manager
La flexibilidad de nuestro proceso de inversión nos permite aprovechar todos los motores de rentabilidad que ofrece el universo de la renta fija y construir así una cartera diversificada basada en convicciones sólidas.

Abdelak Adjriou

Fund Manager
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La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.