Estrategias de renta variable

Carmignac Portfolio Emerging Discovery

Compartimento de SICAV de derecho luxemburguésMercados emergentesFondos ISR Artículo 8
Participaciones

LU1623762256

Cruzar fronteras para encontrar diamantes en bruto de “small y mid caps”
  • Captación de oportunidades en renta variable de pequeña y mediana capitalización de los países emergentes y los mercados frontera menos frecuentados.
  • Búsqueda de empresas con generación de efectivo, sólidos balances y elevadas perspectivas de crecimiento.
Principales documentos
Monthly FactsheetKID
Asignación de activos
Renta variable90.4 %
Otros 9.6 %
A 31 de oct. de 2024.
Escala de Riesgo
4/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
+ 52.9 %
0.0 %
+ 44.2 %
+ 3.7 %
+ 25.2 %
Del 26/07/2017
Al 20/11/2024
Rentabilidades anuales 2023
-
-
-
+ 5.3 %
- 8.0 %
+ 11.5 %
+ 0.8 %
+ 28.0 %
- 21.6 %
+ 13.6 %
Valor Liquidativo
152.74 €
AUMs
128 M €
Mercado
Mercados emergentes
Clasificación SFDR

Artículo

8
A 20 de nov. de 2024.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Estrategias de renta variableCarmignac Portfolio Emerging Discovery
Estrategias de renta variableCarmignac Portfolio Emerging Discovery
Participaciones

LU1623762256

Visión Global

Características & Riesgos

Rentabilidad

Cartera

ESG

Documentos

Carmignac Portfolio Emerging Discovery : rentabilidad del fondo

Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.

Comentarios mensuales

A 31 de oct. de 2024.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager

Entorno de mercado

  • Tras un fuerte repunte en septiembre, los mercados emergentes experimentaron un ligero retroceso en octubre, impulsados por la incertidumbre en torno a las nuevas medidas en China y las próximas elecciones estadounidenses. - Las expectativas del mercado sobre una posible victoria de Trump provocaron un aumento de los rendimientos estadounidenses y un fortalecimiento del dólar, lo que repercutió negativamente en los mercados emergentes y en los sectores sensibles al crecimiento.- Los mercados chinos se mostraron muy volátiles debido a la preocupación por las elecciones estadounidenses. Los datos económicos de la Semana Dorada arrojaron resultados dispares. Sin embargo, a finales de mes, China publicó algunos indicadores positivos, como el PMI manufacturero (NBS y Caixin), que entró en zona de expansión por primera vez en seis meses. Además, las ventas minoristas subieron, superando las expectativas del mercado.- En la India, la subida de los tipos de interés y de los precios del petróleo presionó a los mercados, provocando un retroceso. - En América Latina, la inestabilidad política y la fluctuación de los precios de las materias primas y los productos agrícolas siguieron afectando negativamente a los mercados locales.

Comentario de rentabilidad

  • En este contexto, el fondo se comportó muy bien, registrando una rentabilidad positiva, a diferencia de su indicador de referencia, que retrocedió.- Una vez más, nuestra selección de valores indios contribuyó en gran medida a la rentabilidad de la estrategia. En particular, nos beneficiamos de nuestra participación en la OPV de Waaree Energies, el principal fabricante de paneles solares de la India, durante la cual su cotización subió más de un 80%.- Nuestra cartera también se benefició de nuestras posiciones en América Latina con BBB Foods, y en Oriente Medio con Salik, que explota las autopistas de peaje de Dubai, y Parkin PJSC, un proveedor de aparcamientos públicos. - Sin embargo, nos decepcionaron un poco nuestras inversiones en China y Corea del Sur durante el periodo, que registraron rentabilidades decepcionantes que no repercutieron en el buen comportamiento general del fondo.

Perspectivas y estrategia de inversión

  • Seguimos siendo constructivos con respecto a las empresas emergentes de pequeña y mediana capitalización debido a los alentadores indicadores macroeconómicos, especialmente en América Latina y el Sudeste Asiático, donde el Fondo está principalmente posicionado. No obstante, creemos que una posible victoria de D. Trump representa un riesgo para los mercados emergentes.- El vasto universo emergente nos ofrece numerosas oportunidades en todas las zonas geográficas y sectores. La India sigue siendo nuestra principal asignación geográfica y un mercado nacional excelente para encontrar valores de crecimiento a largo plazo. - Mantenemos una exposición significativa a valores vinculados a la inteligencia artificial, especialmente empresas de la cadena de valor de semiconductores de Taiwán y Corea, como Gold Circuit Electronics y Lotes. - Dada la desaceleración económica mundial, nos esforzamos por reducir los riesgos de la cartera aumentando la diversificación.- Durante el mes, participamos en la OPV de Waaree Energies, principal fabricante de paneles solares de la India, y también tomamos nuevas posiciones en Hyundai Motor y la taiwanesa Sinbon Electronics, fabricante mundial de conjuntos de cables y conectividad.

Gráfico de rentabilidad

A 20 de nov. de 2024.
Ver rentabilidades detalladas
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Fuente: Carmignac a 21/11/2024

Carmignac Portfolio Emerging Discovery Desglose de la cartera

A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.

Desglose por Zonas Geograficas

A 31 de oct. de 2024.
Asia78.4 %
América Latina10.6 %
Oriente Medio5.7 %
África2.2 %
Europa del Este1.6 %
América del Norte1.0 %
Europa0.5 %
Total % Renta Variable100.0 %
Asia78.4 %
inIndia
46.1 %
cnChina
8.6 %
twTaiwán
6.9 %
vnVietnam
5.9 %
krCorea del Sur
4.7 %
idIndonesia
4.4 %
phFilipinas
1.3 %
thTailandia
0.6 %
Acceder a la Cartera

Cifras clave

A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.

Datos de Exposición

A 31 de oct. de 2024.
Peso de la Inversión en Renta Variable 90.4 %
Exposición Neta a Renta Variable92.7 %
Numero de emisiones84
Active Share96.6 %

La estrategia en pocas palabras

Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager
Buscamos seleccionar las empresas más atractivas del universo de las pequeñas y medianas empresas emergentes y de los mercados fronterizos infravalorados mediante un enfoque de inversión socialmente responsable.
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
Más información sobre las características del Fondo
Ver características y riesgos
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.