Estrategias renta fija
Carmignac Portfolio Credit
Compartimento de SICAV de derecho luxemburguésMercados mundialesArtículo 6Participaciones
LU2020612904
Acceso a todo el espectro de la deuda corporativa con la mayor flexibilidad
- Estrategias basadas en convicciones y centradas en aprovechar oportunidades en los mercados de crédito globales.
- Enfoque de inversión no referenciada con alta selectividad para una asignación de cartera rigurosa.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta fija94.4 %
Otros
5.6 %
A 29 de nov. de 2024.
Escala de Riesgo
2/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
3 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 31.2 %
0.0 %
+ 27.9 %
+ 9.2 %
+ 10.2 %
Al 19/12/2024
Rentabilidades anuales 2014Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023
-
-
-
-
-
+ 2.8 %
+ 12.3 %
+ 3.9 %
- 11.3 %
+ 12.6 %
Valor Liquidativo
131.16 $
AUMs
1 657 M €
Mercado
Mercados mundiales
Clasificación SFDR
Artículo
6
A 29 de nov. de 2024.
A 19 de dic. de 2024.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Carmignac Portfolio Credit : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.Comentarios mensuales
A 31 de oct. de 2024.Equipo de gestión de Fondos
![[Management Team] [Author] Verle Pierre](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Verl%C3%A9-Pierre.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Pierre Verlé
Head of Credit, co-Head of Fixed Income, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Deneuville Alexandre](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Deneuville-Alexandre.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Alexandre Deneuville
Fund Manager
Comentario de rentabilidad
- El Fondo obtuvo una rentabilidad negativa en términos absolutos en octubre, ligeramente por debajo de su indicador de referencia, en un entorno de fuerte aceleración de los tipos de interés y ligera ampliación de los diferenciales de crédito.- Nuestra selección de emisores volvió a contribuir positivamente a la rentabilidad del Fondo, en particular los principales temas de inversión, como las obligaciones financieras y el sector de la Energía.- En cambio, una situación especial de nuestra cartera contribuyó negativamente a la rentabilidad a raíz de noticias desfavorables.- Por último, seguimos beneficiándonos de nuestras obligaciones de préstamo garantizadas (CLO), que registran un rendimiento estable.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Seguimos centrándonos en nuestros principales temas de inversión a través de una selección de bonos de alto rendimiento, energía, finanzas y nuestra selección de CLO (collateralized loan obligations).F41- Además, en este entorno volátil, mantenemos nuestras estrategias de cobertura del mercado por encima del 20%, para proteger la cartera contra el riesgo de nuevas perturbaciones del mercado, al tiempo que nos centramos en el alfa.- En efecto, tras años de debilidad debida a la abundante liquidez y al bajo coste del capital, las tasas de impago deberían volver a niveles más normales, lo que consideramos un catalizador que debería crear verdaderas oportunidades idiosincrásicas.- Por último, el elevado carry de la cartera (más del 6,9%) y las atractivas valoraciones del crédito deberían mitigar la volatilidad a corto plazo y contribuir a generar rendimientos a medio y largo plazo.
Gráfico de rentabilidad
A 19 de dic. de 2024.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Fuente: Carmignac a 21/12/2024
Carmignac Portfolio Credit Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.Desglose por Zonas Geograficas
A 29 de nov. de 2024.| Europa | 71.3 % |
| América Latina | 9.7 % |
| América del Norte | 8.7 % |
| Europa del Este | 3.4 % |
| Asia | 2.6 % |
| África | 2.2 % |
| Oriente Medio | 2.1 % |
| Total % of bonds | 100.0 % |
Europa71.3 %
 Francia | 13.5 % |
 Reino Unido | 12.0 % |
 Irlanda | 10.8 % |
 Italia | 7.6 % |
 España | 4.2 % |
 Grèce | 4.2 % |
 Austria | 3.9 % |
| Norvège | 3.0 % |
 Suiza | 2.6 % |
| Suède | 2.3 % |
 Bélgica | 1.7 % |
 Países Bajos | 1.6 % |
 Alemania | 1.5 % |
 Portugal | 1.2 % |
 Finlandia | 1.2 % |
| Jersey | 0.1 % |
Cifras clave
A continuación se presentan las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de la gestión del fondo y del posicionamiento de los bonos.Datos de Exposición
A 29 de nov. de 2024.Sensibilidad
3.5
Yield to Maturity6.5 %
Cupón Medio
6.4 %
Número de emisores230
Número de obligaciones308
Rating Medio
BB+
Yield to Maturity : Calculado a nivel de la cartera de obligaciones.
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.Equipo de gestión de Fondos
Pierre Verlé
Head of Credit, co-Head of Fixed Income, Fund Manager
Alexandre Deneuville
Fund Manager
El Fondo tiene acceso a todo el universo de crédito, lo que nos permite explorar el potencial de múltiples instrumentos de crédito líquidos en todo el mundo, desde los más arriesgados a los menos arriesgados, y encontrar así oportunidades en diferentes condiciones de mercado.
Pierre Verlé
Head of Credit, co-Head of Fixed Income, Fund Manager
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