Participaciones
LU1623763064
Acceso a todo el espectro de la deuda corporativa con la mayor flexibilidad
- Estrategias basadas en convicciones y centradas en aprovechar oportunidades en los mercados de crédito globales.
- Enfoque de inversión no referenciada con alta selectividad para una asignación de cartera rigurosa.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta fija95.6 %
Otros
4.4 %
A 28 de feb. de 2025.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
3 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 68.2 %
-
+ 28.3 %
+ 18.5 %
+ 10.0 %
Al 06/03/2025
Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024
-
-
+ 2.4 %
+ 3.4 %
+ 23.2 %
+ 11.9 %
+ 3.6 %
- 11.6 %
+ 12.3 %
+ 9.5 %
Valor Liquidativo
168.21 $
AUMs
1 786 M €
Yield To Maturity28/02/2025
6.3 %
Clasificación SFDR
Artículo
6
A 28 de feb. de 2025.
A 6 de mar. de 2025.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Carmignac Portfolio Credit : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.Comentarios mensuales
A 31 de ene. de 2025.Equipo de gestión de Fondos
![[Management Team] [Author] Verle Pierre](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Verl%C3%A9-Pierre.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Pierre Verlé
Head of Credit, Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Deneuville Alexandre](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Deneuville-Alexandre.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Alexandre Deneuville
Fund Manager
Comentario de rentabilidad
- El Fondo obtuvo en enero una rentabilidad positiva tanto en términos absolutos como relativos, a pesar de la volatilidad observada en los mercados de renta fija. Por otra parte, captamos plenamente el estrechamiento de los diferenciales de crédito.- Nuestra selección de valores contribuyó una vez más positivamente a la rentabilidad del Fondo, en particular las principales temáticas de inversión, como los bonos financieros y el sector de la Energía.- Seguimos beneficiándonos de la avalancha de nuevos emisores en el mercado primario de crédito, que ofrecen valoraciones atractivas.- Por último, mantenemos la exposición al segmento de las Collateralized Loan Obligation (CLO), que registra un comportamiento estable.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Seguimos centrándonos en nuestros principales temas de inversión a través de una selección de bonos de alto rendimiento, energía, finanzas y nuestra selección de CLO.- Además, en este entorno volátil, mantenemos nuestras estrategias de cobertura de mercado para alrededor del 20% del patrimonio neto del Fondo, con el fin de proteger la cartera contra el riesgo de nuevas perturbaciones del mercado, al tiempo que nos centramos en el alfa.- En efecto, tras años de debilidad debida a la abundante liquidez y al bajo coste del capital, se espera que las tasas de impago vuelvan a niveles más normales, lo que consideramos un catalizador que debería crear verdaderas oportunidades idiosincrásicas.- Por último, el elevado carry de la cartera (más del 6,6%) y las atractivas valoraciones del crédito deberían mitigar la volatilidad a corto plazo y contribuir a generar rendimientos a medio y largo plazo.
Gráfico de rentabilidad
A 6 de mar. de 2025.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Fuente: Carmignac a 10/03/2025
Carmignac Portfolio Credit Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.Asignación de activos
A 28 de feb. de 2025.| Renta fija | 95.6 % |
| Renta variable | 2.8 % |
| Efectivo, operaciones de tesorería y operaciones sobre derivados | 1.5 % |
| Credit Default Swap | -18.1 % |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación se presentan las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de la gestión del fondo y del posicionamiento de los bonos.Datos de Exposición
A 28 de feb. de 2025.Sensibilidad
3.6
Yield to Maturity6.3 %
Cupón Medio
6.1 %
Número de emisores241
Número de obligaciones333
Rating Medio
BBB-
Yield to Maturity : Calculado a nivel de la cartera de obligaciones.
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.Equipo de gestión de Fondos
Pierre Verlé
Head of Credit, Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
Alexandre Deneuville
Fund Manager
El Fondo tiene acceso a todo el universo de crédito, lo que nos permite explorar el potencial de múltiples instrumentos de crédito líquidos en todo el mundo, desde los más arriesgados a los menos arriesgados, y encontrar así oportunidades en diferentes condiciones de mercado.
Pierre Verlé
Head of Credit, Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
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