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Estrategias de renta variable

Carmignac Portfolio Asia Discovery

Mercados emergentesFondos ISR Artículo 8
Participaciones

LU2420651239

Aproveche el potencial aún por explotar de los mercados asiáticos más allá de China:
  • Captar el potencial de crecimiento de los mercados asiáticos más allá de China, gracias a un riguroso proceso de inversión centrado en empresas de calidad, con rentabilidad sostenible.
  • Aproveche la experiencia de un equipo de inversión experimentado para descubrir oportunidades menos visibles a través de un sesgo en empresas de pequeña y mediana capitalización, un segmento a menudo descuidado por los analistas y pasado por alto por los inversores.
Principales documentos
Monthly Factsheet
Asignación de activos
Renta variable91.9 %
Otros 8.1 %
A 28 de feb. de 2025.
Escala de Riesgo

1

2

3

4

5

6

7

Riesgo más bajo Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
+ 10.5 %
-
-
-
+ 26.1 %
Del 31/12/2021
Al 28/11/2024
Rentabilidades anuales 2024
-
-
-
-
-
-
-
- 21.6 %
+ 13.8 %
+ 24.8 %
Valor Liquidativo
110.54 €
AUMs
130 M €
Exposición Neta a Renta Variable28/02/2025
91.9 %
Clasificación SFDR

Artículo

8
A 28 de nov. de 2024.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Estrategias de renta variableCarmignac Portfolio Asia Discovery
Estrategias de renta variableCarmignac Portfolio Asia Discovery
Participaciones

LU2420651239

Visión Global

Características & Riesgos

Rentabilidad

Cartera

ESG

Documentos

Carmignac Portfolio Asia Discovery : rentabilidad del fondo

Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.

Comentarios mensuales

A 28 de feb. de 2025.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager

Entorno de mercado

  • En febrero, Asia sufrió una fuerte caída, penalizada, por una parte, por la corrección continuada de los mercados indios y, por otra, por los mercados taiwaneses, a raíz del descenso de los valores tecnológicos.- Los mercados tailandés e indonesio también sufrieron por los temores relacionados con las nuevas oleadas de sanciones arancelarias de Estados Unidos y la imprevisibilidad de las medidas del presidente estadounidense.- Los mercados de Asia Central evolucionaron de forma dispersa, con Kazajstán al alza mientras Turquía retrocedía tras varios meses de crecimiento.- En cambio, Corea del Sur se mantuvo bien, apoyada por los valores de consumo interno, que aguantaron bien durante el mes.

Comentario de rentabilidad

  • En este contexto, el fondo obtuvo una rentabilidad negativa, pero superó no obstante su indicador de referencia.- Nuestra cartera se vio penalizada por nuestra importante exposición a los mercados indios, en particular a las pequeñas y medianas empresas, que cayeron indiscriminadamente después de tres años de crecimiento. En este contexto, nuestras participaciones en International Gemmological, Brainbees y Bansal Wire Industries lastraron la rentabilidad del fondo. Sin embargo, esta corrección nos parece saludable, sobre todo teniendo en cuenta que las valoraciones habían alcanzado máximos históricos. - Nuestra principal posición, TSMC, se resintió de la caída del sector de los semiconductores, pero también de los temores en torno a los importantes aranceles estadounidenses sobre las importaciones de chips.- Por último, nuestra cartera se benefició de su selección de valores surcoreanos, como F&F Co y Soulbrain Co, que subieron tras un difícil 2024.

Perspectivas y estrategia de inversión

  • Asia emergente es un universo vasto y diverso que ofrece un terreno fértil para la selección de valores y unas perspectivas de crecimiento atractivas.- Seguimos siendo constructivos con respecto a las empresas emergentes de pequeña y mediana capitalización debido a los alentadores indicadores macroeconómicos, donde estamos posicionados principalmente. No obstante, creemos que el regreso de Donald Trump representa un riesgo para las economías emergentes.- La India sigue siendo nuestra principal ponderación geográfica y un mercado local excelente para encontrar valores de crecimiento a largo plazo. Nuestro viaje a la India ha confirmado nuestra opinión sobre las prometedoras perspectivas del país y la reciente corrección nos ofrece algunos puntos de entrada interesantes. Así pues, aprovechamos la reciente corrección de los índices indios para reforzar progresivamente nuestras posiciones, que presentan valoraciones atractivas. - En este sentido, hemos iniciado una posición en Clean Science and Technology, empresa especializada en la fabricación de productos químicos.- Por último, mantenemos una exposición significativa a los valores de inteligencia artificial, en particular a las empresas de la cadena de valor de los semiconductores en Taiwán y Corea.- No obstante, a corto plazo, mantenemos la cautela con respecto a la India y la IA debido a sus recientes buenos resultados.

Gráfico de rentabilidad

A 10 de mar. de 2025.
Ver rentabilidades detalladas
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Fuente: Carmignac a 12/03/2025

Carmignac Portfolio Asia Discovery Desglose de la cartera

A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.

Desglose por Zonas Geograficas

A 28 de feb. de 2025.
Asia78.1 %
América Latina8.4 %
Oriente Medio6.6 %
Europa del Este2.1 %
América del Norte1.7 %
Asia Pacífica1.3 %
África1.2 %
Europa0.6 %
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Cifras clave

A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.

Datos de Exposición

A 28 de feb. de 2025.
Peso de la Inversión en Renta Variable 91.9 %
Exposición Neta a Renta Variable91.9 %
Numero de emisiones94
Active Share82.6 %

La estrategia en pocas palabras

Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager
El elemento más crítico a la hora de invertir en los países emergentes de Asia es conocer y comprender a los empresarios y equipos directivos de gran potencial. En Carmignac, contamos con profundos conocimientos y relaciones locales para aprovechar las oportunidades de la región.
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager
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La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.