Estrategias alternativas
Carmignac Investissement Latitude
Fondo de inversión de derecho francésMercados mundialesFondos ISR Artículo 8Participaciones
A EUR Acc • FR0010147603
Captar las tendencias de la renta variable mundial a largo plazo con una sólida gestión del riesgo de caídas
- Un núcleo de cartera de renta variable invertida en las tendencias y dinámicas de mercado actuales más prometedoras.
- Fondo subordinado al fondo de renta variable internacional Carmignac Investissement.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable92.7 %
Otros
7.3 %
A 29 de nov. de 2024.
Escala de Riesgo
3/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 257.8 %
+ 35.6 %
+ 51.0 %
+ 27.6 %
+ 11.4 %
Al 27/12/2024
Rentabilidades anuales 2014Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023
+ 5.1 %
- 4.9 %
+ 1.3 %
+ 0.3 %
- 16.1 %
+ 9.1 %
+ 27.0 %
- 6.2 %
+ 2.1 %
+ 13.2 %
Valor Liquidativo
357.77 €
AUMs
143 M €
Mercado
Mercados mundiales
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 29 de nov. de 2024.
A 27 de dic. de 2024.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Carmignac Investissement Latitude : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.Comentarios mensuales
A 31 de oct. de 2024.Equipo de gestión de Fondos
Frédéric Leroux
Head of Cross Asset, Fund Manager
Comentario de rentabilidad
- En este contexto, el fondo obtuvo una rentabilidad positiva en el mes de octubre.- Nvidia subió con fuerza, impulsada por los comentarios de su proveedor TSMC sobre la creciente demanda de chips de inteligencia artificial y las perspectivas de inversión de sus principales clientes (Microsoft, Alphabet, Meta y Amazon).- Alphabet y Amazon también registraron resultados satisfactorios. Alphabet se benefició de sus actividades en la nube y del aumento de las suscripciones a YouTube y Google One, mientras que Amazon vio cómo sus esfuerzos de reducción de costes daban sus frutos y se materializaban en los estados financieros.- Sin embargo, nos penalizaron nuestros valores sanitarios, en particular Elevance y Centene. Elevance vio caer su cotización como consecuencia de la revisión a la baja de sus previsiones anuales, provocada por el aumento de los costes vinculados al programa de asistencia sanitaria Medicaid. Centene experimentó algunas turbulencias en bolsa, pero ello no afectó a sus perspectivas a largo plazo.- Por último, nuestras coberturas en los mercados de renta variable apoyaron la rentabilidad del fondo, pero se vieron ligeramente penalizadas por nuestra gestión táctica del dólar.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Aunque estamos de acuerdo en que las expectativas de crecimiento del BPA de consenso son excesivamente optimistas, las condiciones económicas son lo bastante sólidas como para evitar un desplome de los beneficios que justifique una visión constructiva de la renta variable. - La cartera combina valores con elevados beneficios y valoraciones relativamente altas, por un lado, y valores con menor crecimiento pero gran visibilidad y valoraciones atractivas, por otro.- TSMC es la mayor participación de nuestro fondo. Las acciones ofrecen una combinación única de un atractivo telón de fondo cíclico -caracterizado por una demanda por debajo de la media-, una valoración en línea con la media de 5 años y ser un beneficiario clave de los avances de la IA.- A pesar de sus sólidos fundamentales, los valores tecnológicos han tenido un rendimiento inferior desde su máximo de julio, presentando ahora valoraciones más atractivas. La demanda de IA sigue siendo sólida, con claros indicios de aceleración de los ingresos procedentes de actividades relacionadas con la IA. Hemos reforzado nuestras posiciones en valores infravalorados.- Estamos aumentando gradualmente nuestra exposición a empresas de pequeña y mediana capitalización, lo que ofrece una excelente oportunidad para diversificar nuestra cartera. Entre ellas, Elite Material, empresa taiwanesa especializada en la producción de laminados revestidos de cobre.- Carmignac Investissement Latitude sigue gestionando activamente la exposición del Fondo a la renta variable, que se sitúa actualmente entre el 30% y el 40%.- En cuanto a las divisas, seguimos gestionando activamente la paridad euro/dólar.
Gráfico de rentabilidad
A 26 de dic. de 2024.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Fuente: Carmignac a 30/12/2024
Cifras clave
A continuación figuran algunas cifras clave que le ayudarán a comprender la gestión y el posicionamiento del Fondo.Datos de Exposición
A 29 de nov. de 2024.Exposición Neta a Renta Variable85.0 %
Beta+1.0 %
Ratio de Sortino
+1.8
Número Sociedades en Cartera0
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.Equipo de gestión de Fondos
Frédéric Leroux
Head of Cross Asset, Fund Manager
Siempre intento explotar al máximo la naturaleza dinámica del Fondo. La vuelta de la inflación es el retorno del ciclo económico, donde la gestión verdaderamente activa destacará aún más, como han demostrado los últimos años.
Frédéric Leroux
Head of Cross Asset, Fund Manager
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Entorno de mercado