Estrategias alternativas
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities
Compartimento de SICAV de derecho luxemburguésMercados europeosFondos ISR Artículo 8Participaciones
LU1317704051
Un enfoque long/short de firme convicción para la renta variable europea
- Un enfoque fundamental bottom up para maximizar la generación de alfa en posiciones largas y cortas.
- Una marcada capacidad de reacción ante las fluctuaciones de los mercados mediante la gestión activa de la exposición a renta variable (de -20 % a +50 %).
Principales documentos
Escala de Riesgo
3/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
3 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 74.5 %
0.0 %
+ 34.2 %
+ 11.2 %
+ 18.7 %
Al 19/12/2024
Rentabilidades anuales 2014Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023
-
- 0.2 %
+ 9.1 %
+ 16.1 %
+ 3.4 %
- 0.3 %
+ 6.9 %
+ 13.0 %
- 6.3 %
+ 0.1 %
Valor Liquidativo
174.46 €
AUMs
566 M €
Mercado
Mercados europeos
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 19 de dic. de 2024.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.Comentarios mensuales
A 31 de oct. de 2024.Comentario de rentabilidad
- En octubre, el fondo registró una rentabilidad positiva, impulsada por nuestra cartera corta.- Nuestras posiciones en valores defensivos se comportaron especialmente bien, con Deutsche Telekom, Schibsted y SAP contribuyendo a nuestro alfa. - Nuestra posición en DSV se comportó especialmente bien, ya que el valor registró unos sólidos beneficios y siguió aumentando su cuota de mercado gracias a su nueva estrategia comercial.- En el lado corto, nos beneficiamos del profit warning de Estee Lauder, ya que advirtió que las ventas caerían y los beneficios decepcionaron durante el trimestre, al tiempo que recortó su dividendo un 47%.- También nos beneficiamos de nuestra selección de valores en nuestra cesta de cortos.
Perspectivas y estrategia de inversión
- La exposición neta de la estrategia se mantuvo estable en el 35% a lo largo del mes, ya que mantenemos fuertes convicciones en nombres defensivos en el lado largo.- Nuestra exposición bruta se ha mantenido estable en la horquilla del 150-160%.- En el lado largo de la cartera, mantenemos una gran exposición a valores defensivos con catalizadores idiosincrásicos atractivos, especialmente en los sectores de telecomunicaciones y sanidad.- En el lado corto, seguimos encontrando muchos nombres nuevos en los sectores industrial y tecnológico con balances deficientes y fundamentales en deterioro, lo que se traduce en márgenes ajustados y advertencias de beneficios. - En conjunto, la cartera ha gestionado bien la elevada dispersión de la temporada de presentación de informes del 3T.
Gráfico de rentabilidad
A 19 de dic. de 2024.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Fuente: Carmignac a 22/12/2024
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.Desglose por Zonas Geograficas
A 29 de nov. de 2024.| Europa EUR | 44.0 % |
| Europa ex-EUR | 6.2 % |
| América del Norte | 4.8 % |
| Otros | 0.6 % |
| Derivados de la cesta de acciones | -12.3 % |
| Derivados de índices | -16.9 % |
| Total % of alternative | 26.4 % |
Europa EUR44.0 %
 Alemania | 31.7 % |
 Italia | 6.9 % |
 Países Bajos | 6.0 % |
 Portugal | 1.2 % |
 Francia | 0.6 % |
 Luxemburgo | -0.2 % |
 España | -0.7 % |
 Finlandia | -1.5 % |
Cifras clave
A continuación figuran algunas cifras clave que le ayudarán a comprender la gestión y el posicionamiento del Fondo.Datos de Exposición
A 29 de nov. de 2024.Exposición Neta a Renta Variable26.4 %
Beta+0.2 %
Ratio de Sortino
+2.3
Número Sociedades en Cartera74
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.0
Nos enfocamos en construir una cartera de posiciones largas y cortas de alta convicción, basada en un exhaustivo análisis fundamental de las empresas para identificar las mejores oportunidades en Europa.
![[Management Team] [Author] Heininger Malte](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Heiniger-Malte.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Malte Heininger
Gestor delegado del fondo, White Creek Capital LLP
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Entorno de mercado