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Estrategias de renta variable

Carmignac Portfolio Grandchildren

Mercados mundialesFondos ISR Artículo 9
Participaciones

LU1966631001

Un Fondo de acciones basado en convicciones para inversores largoplacistas
  • Un Fondo enfocado en seleccionar empresas de elevada calidad en todo el mundo, es decir, con solidez financiera y con una rentabilidad sostenible.
  • Un proceso de inversión basado en un análisis exhaustivo de los fundamentales, una selección cuantitativa y un enfoque de inversión socialmente responsable.
  • Una cartera concentrada, con una rotación reducida y valores escogidos con base en firmes convicciones, que aspira a brindar un crecimiento sostenido del capital a largo plazo.
Principales documentos
Monthly FactsheetKID
Asignación de activos
Renta variable94.9 %
Otros 5.1 %
A 31 de mar. de 2025.
Escala de Riesgo

1

2

3

4

5

6

7

Riesgo más bajo Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
+ 73.8 %
-
+ 57.2 %
+ 12.6 %
- 6.7 %
Del 31/05/2019
Al 16/04/2025
Rentabilidades anuales 2024
-
-
-
-
+ 15.5 %
+ 20.3 %
+ 28.4 %
- 24.2 %
+ 23.0 %
+ 21.9 %
Valor Liquidativo
173.82 €
AUMs
471 M €
Exposición Neta a Renta Variable31/03/2025
94.9 %
Clasificación SFDR

Artículo

9
A 16 de abr. de 2025.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Estrategias de renta variableCarmignac Portfolio Grandchildren
Estrategias de renta variableCarmignac Portfolio Grandchildren
Participaciones

LU1966631001

Visión Global

Características & Riesgos

Rentabilidad

Cartera

ESG

Documentos

Carmignac Portfolio Grandchildren : rentabilidad del fondo

Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.

Comentarios mensuales

A 31 de mar. de 2025.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe Ejikeme

Fund Manager, Analyst

Entorno de mercado

  • Los mercados estadounidenses tuvieron su peor mes desde diciembre de 2022. Este descenso se atribuye principalmente al inminente anuncio de nuevos aranceles.- Los valores tecnológicos han sufrido especialmente. En cambio, los sectores defensivos, como el sanitario, han tenido un comportamiento positivo.- Los mercados europeos y emergentes siguen superando a los estadounidenses. Sin embargo, no se han librado de la preocupación por las barreras arancelarias.- Los inversores temen cada vez más un escenario en el que la economía estadounidense entre en una fuerte desaceleración al acelerarse la inflación.

Comentario de rentabilidad

  • En marzo, el fondo registró una rentabilidad negativa tanto en términos absolutos como relativos.- Esta rentabilidad inferior se debió principalmente al carácter imprevisible de la política comercial estadounidense, que aumentó la incertidumbre y frenó las expectativas de crecimiento. - Los principales detractores del mes fueron los valores de los sectores de sanidad, productos de consumo no básico y tecnología.- A pesar de una corrección significativa en el sector tecnológico durante el mes, nuestro posicionamiento estratégico y la selección de valores tecnológicos rentables permitieron al Fondo mitigar parcialmente el impacto de esta caída.- Novo Nordisk fue el principal detractor, ya que la tasa de crecimiento de su medicamento contra la obesidad se estancó, lo que alimentó las dudas de los inversores sobre sus previsiones de ventas durante los resultados del primer trimestre. - Amazon cayó alrededor de un 10% en marzo, debido principalmente a la preocupación por los posibles aranceles y su impacto en las operaciones internacionales.- Por el contrario, nuestra infraexposición a los sectores de finanzas y servicios de comunicación contribuyó positivamente a nuestra rentabilidad relativa. - Los valores farmacéuticos defensivos como McKesson y Cencora tuvieron un buen comportamiento durante el mes, demostrando resistencia en medio de la volatilidad del mercado.

Perspectivas y estrategia de inversión

  • Nuestro marco macroeconómico sigue abogando por un enfoque defensivo de los mercados de renta variable.- Durante el mes, hicimos algunos ajustes en nuestra cartera iniciando dos nuevas posiciones en el Fondo. - Iniciamos posiciones en McKesson y Cencora, dos importantes distribuidores de medicamentos estadounidenses. Se espera que estos valores obtengan buenos resultados en este entorno volátil debido a sus limitados riesgos políticos. - En medio de la caída del mercado, reforzamos ligeramente las posiciones que más sufrieron, como Nvidia y Amazon, ya que sus valoraciones parecen muy atractivas. - También aumentamos nuestra exposición al sector industrial con Schneider Electric, que se espera que aproveche la recuperación en curso de la industria manufacturera y el desarrollo de infraestructuras.

Gráfico de rentabilidad

A 16 de abr. de 2025.
Ver rentabilidades detalladas
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Morningstar Rating™: © YYYY Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 17/04/2025

Carmignac Portfolio Grandchildren Desglose de la cartera

A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.

Desglose por Zonas Geograficas

A 31 de mar. de 2025.
América del Norte70.0 %
Europa30.0 %
Ver detalles
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Cifras clave

A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.

Datos de Exposición

A 31 de mar. de 2025.
Peso de la Inversión en Renta Variable 94.9 %
Exposición Neta a Renta Variable94.9 %
Numero de emisiones47
Active Share80.1 %
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La estrategia en pocas palabras

Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe Ejikeme

Fund Manager, Analyst
Carmignac Portfolio Grandchildren es un fondo intergeneracional que se centra en empresas de alta calidad para ayudar a los inversores a constituir un capital no sólo para sí mismos, sino también para las generaciones futuras.
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager
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Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
​Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras.Las rentabilidades se expresan netas de gastos (excl. posibles gastos de entrada aplicados al distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción.
Carmignac Portfolio es un sub fondo de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la Directiva UCITS.