Estrategias de renta variable
Carmignac Portfolio Investissement
Mercados mundialesFondos ISR Artículo 8Participaciones
LU1299311677
Un Fondo gestionado para un mundo en evolución
- Un enfoque unconstrained en términos de sectores, regiones o estilo de inversión.
- Selección de valores basada en empresas sobresalientes, infravaloradas y con potencial a largo plazo.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable96.5 %
Otros
3.5 %
A 28 de feb. de 2025.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 112.5 %
-
+ 88.9 %
+ 41.7 %
+ 4.3 %
Al 10/03/2025
Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024
- 1.8 %
+ 3.5 %
+ 6.5 %
- 11.8 %
+ 28.0 %
+ 36.3 %
+ 5.1 %
- 15.8 %
+ 21.6 %
+ 26.8 %
Valor Liquidativo
212.48 $
AUMs
209 M €
Exposición Neta a Renta Variable28/02/2025
86.7 %
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 28 de feb. de 2025.
A 10 de mar. de 2025.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Carmignac Portfolio Investissement : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.Comentarios mensuales
A 28 de feb. de 2025.Equipo de gestión de Fondos
Kristofer Barrett
Head of Global Equities, Fund Manager
Comentario de rentabilidad
- El principal motivo de esta rentabilidad inferior ha sido nuestra exposición a valores tecnológicos (TSMC, Amazon, Alphabet) tras la corrección de los valores tecnológicos. - Nuestra infraponderación en bancos, Europa y China, así como nuestra selección de valores en el sector sanitario, también fueron factores negativos.- TSMC, la mayor participación del fondo, bajó debido a las incertidumbres políticas bajo la administración Trump (amenazas de aranceles y controles más estrictos de las exportaciones estadounidenses de chips de IA), que han creado inestabilidad en el mercado. Además, la aparición de modelos LLM más baratos ha generado preocupaciones sobre las trayectorias de crecimiento del capex.- Alphabet sufrió las preocupaciones sobre la creciente dependencia de la IA para responder a las consultas de los usuarios, lo que potencialmente podría revolucionar las metodologías de búsqueda.- Block, que presta servicios financieros tanto a consumidores como a comerciantes, fue el mayor detractor debido a la debilidad de sus beneficios.- En el sector sanitario, Daiichi y Centene cayeron debido a las incertidumbres políticas derivadas de los aranceles de Trump y los recortes de Medicaid.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Los mercados se mueven en torno a una narrativa política, lo que lleva a un repunte de los valores de baja calidad/valor, principalmente en Europa y China, alejándose del excepcionalismo estadounidense.- Dado que el crecimiento mundial se ve influido por políticas impredecibles de regiones clave como Estados Unidos, China y Europa, nuestra estrategia sigue basándose en los fundamentales de las empresas.- Damos prioridad a activos como los valores de crecimiento que dependen menos del ciclo económico en EE.UU., Europa y EM; y a los valores que ya reflejan un alto nivel de incertidumbre en sus valoraciones.- Dado que el sentimiento negativo golpea al sector tecnológico, mantenemos nuestras inversiones en tecnología prácticamente sin cambios. Hay mucho ruido, pero hasta ahora poco ha cambiado en términos de fundamentales. No obstante, disponemos de coberturas tácticas para amortiguar la volatilidad.- En cuanto al futuro del capex en IA, una inversión de capital sustancial y continua es esencial para fomentar innovaciones revolucionarias, como la inteligencia artificial general. Los hiperescaladores ya han proyectado un aumento significativo del 70% en capex para 2025.
Gráfico de rentabilidad
A 10 de mar. de 2025.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Fuente: Carmignac a 12/03/2025
Carmignac Portfolio Investissement Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.Desglose por Zonas Geograficas
A 28 de feb. de 2025.| América del Norte | 68.2 % |
| Asia | 20.0 % |
| Europa | 8.5 % |
| América Latina | 2.1 % |
| Asia Pacífica | 1.2 % |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.Datos de Exposición
A 28 de feb. de 2025.Peso de la Inversión en Renta Variable
96.5 %
Exposición Neta a Renta Variable86.7 %
Numero de emisiones70
Active Share79.1 %
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.Equipo de gestión de Fondos
Kristofer Barrett
Head of Global Equities, Fund Manager
Desde su creación en 1989 por Edouard Carmignac, nuestra estrategia Investissement busca identificar las tendencias a largo plazo en un mundo cambiante y aprovechar las oportunidades de los mercados de renta variable mundiales.
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