Estrategias de renta variable

Carmignac Portfolio Human Xperience

TemáticosFondos temáticos ESGArtículo 9
Participaciones

LU2295992163

Un fondo temático centrado en la experiencia del cliente y del empleado
  • Fondo temático social. Una estrategia temática con enfoque en la satisfacción de los clientes y de los empleados.
  • Aprovechar el poder de los datos sociales. Conocimientos cuantitativos y experiencia en el uso de fuentes de datos «alternativas».
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable98.1 %
Otros 1.9 %
A 31 de ene. de 2025.
Escala de Riesgo

1

2

3

4

5

6

7

Riesgo más bajo Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
+ 37.7 %
0.0 %
0.0 %
+ 31.8 %
+ 14.3 %
Del 31/03/2021
Al 21/02/2025
Rentabilidades anuales 2024
-
-
-
-
-
-
+ 19.2 %
- 21.8 %
+ 22.6 %
+ 17.6 %
Valor Liquidativo
137.72 €
AUMs
126 M €
Mercado
Fondo temático
Clasificación SFDR

Artículo

9
A 21 de feb. de 2025.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)

Carmignac Portfolio Human Xperience : rentabilidad del fondo

Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.

Comentarios mensuales

A 31 de ene. de 2025.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe Ejikeme

Fund Manager, Analyst

Entorno de mercado

  • La renta variable mundial empezó el año con fuerza, con Europa superando notablemente a Estados Unidos.- La llegada del presidente Trump tuvo un impacto positivo en los mercados de renta variable, pero el auge de la empresa china de inteligencia artificial DeepSeek suscitó inquietud entre los actores del sector tecnológico estadounidense.- Desde una perspectiva macroeconómica, los datos confirmaron las tendencias recientes, mostrando una economía estadounidense robusta (el PIB aumentó un 0,6% en el trimestre) y una economía europea aletargada con signos de mejora.- La FED interrumpió su ciclo de relajación en enero, tras tres recortes consecutivos. En cambio, el Banco Central Europeo redujo su tipo de depósito en 25 puntos básicos en respuesta a un crecimiento más moderado.- En Europa, las ganancias se vieron respaldadas por los sectores de finanzas y productos de consumo no básico, impulsados por un sólido contexto económico mundial.

Comentario de rentabilidad

  • Durante el mes de enero, el fondo obtuvo buenos resultados en términos absolutos. En términos relativos, el fondo se situó ligeramente por detrás de su indicador de referencia. - Nuestra selección de valores en el sector de productos de consumo no básico fue la que más contribuyó. Amazon y Adidas fueron algunos de los valores que más contribuyeron.- Aunque vimos una fuerte selección de valores en el sector de TI, con nombres como SAP como nuestro principal contribuyente durante el mes, nuestra sobreponderación en el sector y la exposición a Nvidia restaron algo a nuestro rendimiento general tras la aparición del modelo DeepSeek AI que reduce la necesidad percibida de GPU y otros componentes de chips.

Perspectivas y estrategia de inversión

  • En enero hicimos algunos cambios en la cartera. Uno de ellos fue aumentar nuestra exposición europea a través de UBS y Cap Gemini.- Redujimos nuestra exposición a algunos de los nombres tecnológicos que teníamos, como Apple y TSMC, así como en Danaher.- Durante el mes también salimos de Experian debido al deterioro de su puntuación CHX. También iniciamos una nueva posición en Lonza, que muestra una buena puntuación CHX debido a las sólidas prácticas de sus empleados y a su dedicación al éxito de sus clientes.- Seguimos siendo prudentes a la hora de posicionar nuestra cartera y seguimos centrándonos en empresas de calidad y menos cíclicas.

Gráfico de rentabilidad

A 21 de feb. de 2025.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Fuente: Carmignac a 24/02/2025

Carmignac Portfolio Human Xperience Desglose de la cartera

A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.

Desglose por Zonas Geograficas

A 31 de ene. de 2025.
América del Norte58.6 %
Europa30.6 %
Asia7.3 %
Asia Pacífica3.5 %
Total % Renta Variable100.0 %
América del Norte58.6 %
usEstados Unidos
58.6 %

Cifras clave

A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.

Datos de Exposición

A 31 de ene. de 2025.
Peso de la Inversión en Renta Variable 98.1 %
Exposición Neta a Renta Variable98.1 %
Numero de emisiones39
Active Share79.0 %

La estrategia en pocas palabras

Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe Ejikeme

Fund Manager, Analyst
El tema social es uno de los más desatendidos dentro de ESG. Sin embargo, creemos que las empresas que proporcionan experiencias positivas tanto a sus clientes como a sus empleados están mejor posicionadas para lograr rentabilidades superiores a largo plazo.
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe Ejikeme

Fund Manager, Analyst
Más información sobre las características del Fondo
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.