Estrategias de renta variable

Carmignac Portfolio Grande Europe

Compartimento de SICAV de derecho luxemburguésMercados europeosFondos ISR Artículo 9
Participaciones

LU0099161993

Una estrategia sostenible basada en sólidas convicciones de renta variable europea
  • La rigurosa selección de valores y el análisis fundamental bottom-up de los títulos forman la piedra angular del proceso de inversión.
  • Búsqueda de crecimiento a largo plazo, sustentado por sólidos fundamentales y modelos de negocio robustos.
Principales documentos
Monthly Factsheet (incluyendo datos ESG)KID
Asignación de activos
Renta variable96.3 %
Otros 3.7 %
A 31 de oct. de 2024.
Escala de Riesgo
4/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
+ 229.3 %
+ 93.1 %
+ 42.0 %
- 2.9 %
+ 12.2 %
Del 02/07/1999
Al 20/11/2024
Rentabilidades anuales 2023
+ 10.3 %
- 1.4 %
+ 5.1 %
+ 10.4 %
- 9.6 %
+ 34.8 %
+ 14.5 %
+ 21.7 %
- 21.1 %
+ 14.8 %
Valor Liquidativo
329.25 €
AUMs
792 M €
Mercado
Mercados europeos
Clasificación SFDR

Artículo

9
A 20 de nov. de 2024.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Estrategias de renta variableCarmignac Portfolio Grande Europe
Estrategias de renta variableCarmignac Portfolio Grande Europe
Participaciones

LU0099161993

Visión Global

Características & Riesgos

Rentabilidad

Cartera

ESG

Documentos

Carmignac Portfolio Grande Europe : rentabilidad del fondo

Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.

Comentarios mensuales

A 31 de oct. de 2024.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager

Entorno de mercado

  • El mes de octubre se caracterizó por una gran volatilidad de los mercados, ya que la renta variable retrocedió tras el fuerte repunte registrado en los nueve primeros meses del año.- Los riesgos de crecimiento siguieron siendo la principal preocupación de los inversores, a pesar de los signos de resistencia, sobre todo en la economía estadounidense.- El Banco Central Europeo (BCE) reconoció una ralentización del impulso económico en Europa, especialmente en el sector manufacturero, mientras que el sector servicios seguía mostrando una fuerte demanda.- En consecuencia, el BCE aplicó su tercer recorte de tipos de 25 puntos básicos del año, reduciendo el tipo de la facilidad de depósito al 3,25%, lo que satisfizo las expectativas del mercado.

Comentario de rentabilidad

  • Durante el mes de octubre, el Fondo registró una rentabilidad absoluta negativa, por debajo de su indicador de referencia. - Nuestra participación en Argenx ha sido la más rentable del Fondo después de que la empresa biotecnológica anunciara unas ventas de su medicamento clave Vyvgart en el tercer trimestre que superaron las expectativas del mercado.- Nuestro mayor detractor este mes ha sido ASML, un actor clave en el panorama tecnológico europeo conocido por sus herramientas litográficas para la fabricación de chips. La empresa comunicó una caída significativa de sus previsiones de cartera de pedidos para 2025.- El hecho de no tener exposición a los sectores de servicios de comunicación y energía no nos ha ayudado durante el mes.

Perspectivas y estrategia de inversión

  • Durante el mes, nuestra cartera se mantuvo relativamente estable, con sólo algunos ajustes. Decidimos vender completamente nuestra pequeña participación en Edenred tras sus decepcionantes resultados trimestrales. - Además, redujimos nuestra posición en L'Oréal después de que la empresa anunciara unas ventas en el tercer trimestre más débiles de lo esperado, debido principalmente a la disminución de la demanda de productos para el cuidado de la piel y maquillaje en el mercado chino. - También redujimos ligeramente nuestras posiciones en ArgenX, a pesar de que las ventas de su fármaco clave Vyvgart en el tercer trimestre superaron las expectativas del mercado. - Por otra parte, iniciamos una nueva posición en la empresa de cuidado de la piel Galderma y seguimos añadiendo a Ferrari, una posición que iniciamos recientemente.- El Fondo sigue basándose en un análisis fundamental bottom up con un horizonte a medio-largo plazo.- Nos ceñimos a nuestro proceso de centrarnos en empresas rentables con elevados rendimientos del capital, reinvertir para crecer y mantener nuestra atención en valores y sectores con fuerte visibilidad en ventas y beneficios.

Gráfico de rentabilidad

A 20 de nov. de 2024.
Ver rentabilidades detalladas
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Fuente: Carmignac a 21/11/2024

Carmignac Portfolio Grande Europe Desglose de la cartera

A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.

Desglose por Zonas Geograficas

A 31 de oct. de 2024.
Europa100.0 %
Total % Renta Variable100.0 %
Europa100.0 %
frFrancia
25.9 %
deAlemania
23.6 %
dkDinamarca
14.4 %
chSuiza
12.8 %
nlPaíses Bajos
11.6 %
seSuecia
5.1 %
ieIrlanda
3.3 %
esEspaña
1.8 %
itItalia
1.4 %
Acceder a la Cartera

Cifras clave

A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.

Datos de Exposición

A 31 de oct. de 2024.
Peso de la Inversión en Renta Variable 96.3 %
Exposición Neta a Renta Variable96.3 %
Numero de emisiones35
Active Share83.5 %

La estrategia en pocas palabras

Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager
En nuestro enfoque de la renta variable europea, nos centramos en empresas sostenibles de alta calidad que demuestren altos niveles de rentabilidad, favoreciendo al mismo tiempo la reinversión de beneficios frente a la distribución de beneficios para hacer crecer el negocio de cara al futuro.
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager
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La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.