Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Carmignac Investissement Latitude : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.
Surgen divergencias macroeconómicas y en las políticas monetarias entre EE. UU. y Europa.
La economía estadounidense sigue fuerte, pero en mayo se observaron señales de moderación.
En Europa, los datos de los PMI publicados este mes confirmaron la mejora de la actividad económica.
El movimiento a la baja de los tipos de interés estadounidenses fue favorable a las acciones de crecimiento.
Nvidia sigue beneficiándose de la euforia de los inversores en torno a la inteligencia artificial después de que publicara resultados.
Comentario de rentabilidad
El fondo registró una rentabilidad positiva en mayo.
El sector sanitario fue el mayor lastre para la rentabilidad, debido a la debilidad de muchas de nuestras posiciones de alta convicción (Baxter, Lonza).
Nvidia realizó la mayor contribución a la rentabilidad después de que la empresa anunciara unos resultados trimestrales superiores a las expectativas de los inversores.
Sin embargo, la evolución del sector tecnológico fue heterogénea, como Samsung, que acusó la fuerte rivalidad con su competidor SK Hynix.
El fondo se vio penalizado ligeramente por nuestras coberturas en las bolsas de EE. UU.
Perspectivas y estrategia de inversión
Desde la llegada de Kristofer Barrett al equipo de gestión del fondo principal Carmignac Investissement, este ha sufrido transformaciones, como la incorporación de una treintena de valores y la salida de una decena.
Aunque Carmignac Investissement prioriza las tendencias prometedoras dentro de la inteligencia artificial y el sector sanitario, ha diversificado la cartera a lo largo de la cadena de valor.
El fondo principal redujo las inversiones en acciones con valoraciones elevadas y las denominadas de momentum, lo que se traduce en una disminución del nivel medio de valoración de la cartera.
Seguimos gestionando activamente la exposición del fondo a la renta variable. Actualmente mantenemos una exposición elevada.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Fuente: Carmignac a 03/07/2024
Cifras clave
A continuación figuran algunas cifras clave que le ayudarán a comprender la gestión y el posicionamiento del Fondo.
Datos de Exposición
A 28 jun. 2024.
Exposición Neta a Renta Variable75.0 %
Beta+1.4 %
Ratio de Sortino
+4.6
Número Sociedades en Cartera0
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Siempre intento explotar al máximo la naturaleza dinámica del Fondo. La vuelta de la inflación es el retorno del ciclo económico, donde la gestión verdaderamente activa destacará aún más, como han demostrado los últimos años.
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
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Entorno de mercado
Surgen divergencias macroeconómicas y en las políticas monetarias entre EE. UU. y Europa.
La economía estadounidense sigue fuerte, pero en mayo se observaron señales de moderación.
En Europa, los datos de los PMI publicados este mes confirmaron la mejora de la actividad económica.
El movimiento a la baja de los tipos de interés estadounidenses fue favorable a las acciones de crecimiento.
Nvidia sigue beneficiándose de la euforia de los inversores en torno a la inteligencia artificial después de que publicara resultados.