Carmignac Portfolio Human Xperience celebra su segundo aniversario
Fondo de inversión de temática social
Una estrategia temática que se basa tanto en la satisfacción del cliente como de los empleados
Aprovecha el poder de los datos
Conocimientos cuantitativos y experiencia en el uso de fuentes de datos «alternativas»
A escala mundial y sin restricciones
Cartera concentrada de baja rotación que busca un elevado componente activo (Active Share)Conozca la filosofía
Carmignac Portfolio Human Xperience invierte en empresas que demuestran una elevada satisfacción de sus clientes y empleados. De hecho, no sólo creemos que esto es importante para retener tanto a clientes como a empleados, sino que un gran conjunto de investigaciones y datos corroboran que la experiencia humana es un factor clave para el éxito empresarial. Las empresas que ofrecen experiencias positivas a sus clientes y empleados pueden estar mejor posicionadas para lograr rentabilidades superiores a largo plazo.
El primer pilar se centra en encontrar compañías que demuestren una sólida experiencia del cliente. Para ello buscamos comprender múltiples factores relacionados con la forma en que la empresa considera y aborda las expectativas de los clientes. Estos factores clave son los siguientes:
Seguridad de los productos y responsabilidad
Satisfacción del cliente
Privacidad del cliente
Bienestar del cliente
El segundo pilar se centra en encontrar compañías que demuestren una sólida experiencia del empleado. Comprender y analizar cómo tratan las empresas a sus empleados es clave para identificar a las mejores. Los factores que pueden conducir a una experiencia positiva de los empleados son los siguientes:
Salud y seguridad
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Compromiso con los empleados
Cultura corporativa
Diversidad e inclusión
La inversión responsable está plenamente integrada en este proceso de inversión y forma parte de nuestro objetivo de identificar empresas con perspectivas a largo plazo atractivas. El Fondo adopta un enfoque de la inversión basado en la excelencia y la responsabilidad social. Nos esforzamos por seleccionar los mejores emisores del universo invertible en función de su gestión sin parangón de la satisfacción de clientes y empleados.
Análisis de la rentabilidad
Nuestra cartera tiene un sesgo natural hacia los sectores relacionados con el consumo. Aunque 2022 se resintió de esta sobreponderación, sobre todo en tecnología y consumo discrecional, la selección de valores ha demostrado tener un impacto neutral en la rentabilidad inferior durante el periodo. Desde su lanzamiento, la selección de valores en los siguientes sectores ha contribuido positivamente al rendimiento total:
Bienes de consumo básico: las posiciones en L'Oreal y General Mills han sido beneficiosas para el Fondo, donde los datos de nuestras encuestas demuestran una gran satisfacción tanto de los clientes como de los empleados.
Salud: Novo Nordisk, centrada en la lucha contra la diabetes, ha sido uno de los valores que ha obtenido los mejores resultados en su sector y para el Fondo.
Tecnología: Intuit y Nvidia han contribuido positivamente desde principios de año y se encuentran entre las mejores empresas para trabajar de las que se incluyen en las encuestas de Fortune.
Nuestra cartera ha estado sesgada principalmente hacia empresas de calidad más defensivas, en un contexto de ralentización del crecimiento en todo el mundo.
¿Qué nos depara el futuro?
La dinámica del mercado en la que nos encontramos sigue influida por las mayores presiones inflacionistas y las crecientes perspectivas de debilitamiento del crecimiento económico.
Nuestra estrategia sigue centrándose en identificar y participar en empresas que presenten sólidas características en cuanto a clientes y empleados y que, en nuestra opinión, tengan las mejores perspectivas a largo plazo. Aunque el mercado fue especialmente turbulento en 2022, confiamos en que se haya creado un conjunto único de oportunidades que esperamos aprovechar.
El año pasado mantuvimos una posición defensiva y tratamos de reducir el carácter cíclico de la cartera. Nuestro sesgo inherente a la calidad, especialmente en los valores de consumo, debería seguir beneficiándose si se producen recortes de los tipos de interés a largo plazo.
Carmignac Portfolio Human Xperience
Un fondo temático centrado en la experiencia del cliente y del empleado¿Quiere saber más?Carmignac Portfolio Human Xperience A EUR Acc
- Duración mínima recomendada de la inversión
- 5 años
- Escala de riesgo*
- 4/7
- Clasificación SFDR**
- Artículo 9
*Escala de riesgo del KID (Documento de datos fundamentales). El riesgo 1 no implica una inversión sin riesgo. Este indicador podría evolucionar con el tiempo. **
Principales riesgos del Fondo
Rentabilidades
| Carmignac Portfolio Human Xperience | 19.2 | -21.8 | 22.6 | 17.6 | 2.0 |
| Indicador de referencia | 17.2 | -13.0 | 18.1 | 25.3 | 2.3 |
| Carmignac Portfolio Human Xperience | + 12.3 % | + 9.1 % | + 8.4 % |
| Indicador de referencia | + 19.7 % | + 12.0 % | + 11.7 % |
Fuente: Carmignac a 28 de feb. de 2025.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Indicador de referencia: MSCI AC World NR index
Análisis recientes
Carmignac Portfolio Human Xperience: Letter from the Fund Manager
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Para España : Los Fondos se encuentran registrados ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores de España, con los números : Carmignac Sécurité 395, Carmignac Portfolio 392, Carmignac Patrimoine 386, Carmignac Absolute Return Europe 398, Carmignac Investissement 385, Carmignac Emergents 387, Carmignac Credit 2027 2098, Carmignac Credit 2029 2203, Carmignac Credit 2031 2297, Carmignac Court Terme 1111.
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Carmignac Portfolio hace referencia a los sub fondos de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la directiva UCITS. Los Fondos son fondos comunes de derecho francés (FCP) conforme a la directiva UCITS o AIFM.