Calidad e Inversión Sostenible: ¿el huevo o la gallina?
La calidad y la inversión sostenible están estrechamente interrelacionadas, y algunos estudios sugieren incluso que tres cuartas partes de la rentabilidad superior de las estrategias ESG pueden atribuirse directamente al factor calidad1. Sin embargo, aunque la correlación es significativa, la relación causal entre ambos no parece estar claramente establecida. En Carmignac, creemos firmemente que la calidad y la inversión sostenible son dos caras de la misma moneda que se refuerzan mutuamente en un círculo virtuoso.
La necesidad de definir calidad
Durante más de 20 años, Mark Denham, cogestor del fondo, ha afirmado que la rentabilidad a largo plazo se basa únicamente en la capacidad de seleccionar las empresas con mejores perspectivas. Estas empresas, a las que Mark se refiere como "de calidad", deben cumplir unos criterios específicos:
- Deben ser capaces de generar beneficios elevados y estables a lo largo del tiempo, que puedan reinvertir para mantener su trayectoria de crecimiento.
- También deben tener un impacto positivo en el medio ambiente y la sociedad.
Esta convicción se ha cuantificado mediante un detallado proceso de inversión. Con el tiempo, este proceso se ha enriquecido adaptándose a la creciente disponibilidad de datos extrafinancieros. Sin embargo, la filosofía inicial de excluir a las empresas con peores resultados y recompensar a las más prometedoras según criterios financieros y extrafinancieros se ha mantenido inalterada.
Inversiones de calidad y sostenibles en beneficio de:
L'Oréal
La empresa ha logrado disociar su crecimiento de su impacto negativo en el medio ambiente, reduciendo sus emisiones absolutas en un 91% respecto a 2005, al tiempo que aumentaba sus volúmenes de producción en un 45% y mantenía su margen de explotación entre el 15 y el 20%.Demant
El otro gigante danés de la salud es un grupo mundial especializado en atención auditiva. Su notable crecimiento se ha visto impulsado por numerosas innovaciones desde 1904. Nos comprometemos a ayudarles a mejorar su gobernanza y a animarles, al igual que a sus productos, a escuchar más atentamente a sus inversores.Schneider Electric
La empresa contribuye a la seguridad del suministro eléctrico de la red y los edificios, y ofrece servicios para optimizar su eficiencia energética. Las emisiones evitadas por sus clientes se han triplicado en los últimos 3 años, alcanzando 440 mtCO2e, por encima de la huella de carbono de Francia en 2023 (385 mtCO2e - territoriales emitidas).Una estrategia que combina calidad e inversión sostenible
Carmignac P. Grandchildren es un fondo de renta variable que ha capitalizado el proceso establecido por Mark hace dos décadas. Este fondo del artículo 9, lanzado hace 5 años, ofrece un enfoque distintivo al invertir en empresas de calidad de todo el mundo desarrollado. Como fondo integral, se distingue por:
| Exposición concentrada en empresas de calidad de países desarrollados | 43 valores |
| Un marco sostenible claro y coherente, que le permita comprender claramente sus inversiones | 100% de nuestras inversiones están alineadas con los ODS de la ONU (ex-cash) |
| Reducir las emisiones de gases de efecto invernadero | < 50% Emisiones de carbono superiores a su referencia |
| Total transparencia en las dimensiones financiera y no financiera de la cartera | 3 Informes ESG a su disposición |
| Exposición a empresas capaces de generar altos rendimientos de sus inversiones | 23% Rentabilidad de los fondos propios del fondo frente al 14% del MSCI World |
| Excelentes resultados a largo plazo | +89% frente al 87% del MSCI World en los últimos 5 años |
| Un enfoque sostenible reconocido |
Fuente: Carmignac, Bloomberg, a 31/05/2024
La composición de la cartera puede cambiar con el tiempo. Las marcas y logotipos no implican afiliación alguna a las entidades respectivas ni el respaldo de éstas. La referencia a una clasificación o a un premio no constituye garantía alguna de los resultados futuros de la UCIS o del gestor. *https://www.lelabelisr.fr/en/; https://www.towardssustainability.be/; https://www.febelfin.be/fr; Inversión Socialmente Responsable, https://www.carmignac.fr/fr_FR/nous- connaitre/investissement-socialement-responsable-isr-1252. Etiquetas ISR y Febelfin obtenidas en enero y febrero de 2020 respectivamente. Clasificación SFDR de los fondos: Artículo 9 a partir del 1 de enero de 2022. Reglamento sobre divulgación de información financiera sostenible (SFDR) 2019/2088. Para más información, consulte EUR- lex.
Las rentabilidades pasadas no son necesariamente indicativas de rentabilidades futuras. Los rendimientos pueden aumentar o disminuir en función de las fluctuaciones de Divisa para las acciones que no están cubiertas contra el riesgo de divisa. La rentabilidad es neta de comisiones (excluidas las comisiones de entrada cobradas por el distribuidor).
Carmignac Portfolio Grandchildren
Un Fondo de acciones basado en convicciones para inversores largoplacistasDescubra la página del fondoCarmignac Portfolio Grandchildren A EUR Acc
- Duración mínima recomendada de la inversión
- 5 años
- Escala de riesgo*
- 4/7
- Clasificación SFDR**
- Artículo 9
*Escala de riesgo del KID (Documento de datos fundamentales). El riesgo 1 no implica una inversión sin riesgo. Este indicador podría evolucionar con el tiempo. **
Principales riesgos del Fondo
Gastos
- Costes de entrada
- 4,00% del importe que pagará usted al realizar esta inversión. Se trata de la cantidad máxima que se le cobrará. Carmignac Gestion no cobra costes de entrada. La persona que le venda el producto le comunicará cuánto se le cobrará realmente.
- Costes de salida
- No cobramos una comisión de salida por este producto.
- Comisiones de gestión y otros costes administrativos o de funcionamiento
- 1,70% del valor de su inversión al año. Se trata de una estimación basada en los costes reales del último año.
- Comisiones de rendimiento
- 20,00% cuando la clase de acciones supera el indicador de referencia durante el período de rendimiento. También se pagará en caso de que la clase de acciones haya superado el indicador de referencia pero haya tenido un rendimiento negativo. El bajo rendimiento se recupera durante 5 años. La cantidad real variará según el rendimiento de su inversión. La estimación de costos agregados anterior incluye el promedio de los últimos 5 años, o desde la creación del producto si es menos de 5 años.
- Costes de operación
- 0,26% del valor de su inversión al año. Se trata de una estimación de los costes en que incurrimos al comprar y vender las inversiones subyacentes del producto. El importe real variará en función de la cantidad que compremos y vendamos.
Rentabilidades
| Carmignac Portfolio Grandchildren | 15.5 | 20.3 | 28.4 | -24.2 | 23.0 |
| Indicador de referencia | 15.5 | 6.3 | 31.1 | -12.8 | 19.6 |
| Carmignac Portfolio Grandchildren | + 3.8 % | + 12.1 % | + 13.1 % |
| Indicador de referencia | + 8.6 % | + 12.6 % | + 13.5 % |
Fuente: Carmignac a 31 oct. 2024.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Análisis recientes
Carmignac Portfolio Grandchildren recibe un premio por su enfoque sostenible
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La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). La rentabilidad podrá subir o bajar a resultas de las fluctuaciones en los tipos de cambio en el caso de las participaciones que carezcan de cobertura de divisas.
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
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Para España : Los Fondos se encuentran registrados ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores de España, con los números : Carmignac Sécurité 395, Carmignac Portfolio 392, Carmignac Patrimoine 386, Carmignac Long-short European Equities 398, Carmignac Investissement 385, Carmignac Emergents 387, Carmignac Credit 2025 1947, Carmignac Euro-Entrepreneurs 396, Carmignac Court Terme 1111.
La Sociedad gestora puede cesar la promoción en su país en cualquier momento. Los inversores pueden acceder a un resumen de sus derechos en español en el siguiente enlace sección 6: www.carmignac.es/es_ES/article-page/informacion-legal-1759
Carmignac Portfolio hace referencia a los sub fondos de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la directiva UCITS. Los Fondos son fondos comunes de derecho francés (FCP) conforme a la directiva UCITS o AIFM.