Gediversifieerde strategieën
Carmignac Portfolio Patrimoine
Subfonds van een sicav naar luxemburgs rechtWereldwijde MarktenMVB-fonds Artikel 8Deelnemingsrechten
F EUR Acc • LU0992627611
Een kant-en-klare wereldwijde oplossing voor verschillende marktomstandigheden
- Toegang tot meerdere rendementsbronnen op wereldschaal: aandelen, obligaties en internationale valuta's
- Dynamisch en flexibel beheer om snel in te spelen op bepaalde evoluties in de markt
- Langetermijngroei en veerkracht combineren met een maatschappelijk verantwoorde aanpak
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Aandelen41.7 %
Obligaties39.2 %
Andere
19.1 %
Op : 31 mrt. 2025.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 32.8 %
+ 5.4 %
+ 17.4 %
+ 10.2 %
+ 2.6 %
T.E.M. 22/04/2025
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024
+ 1.3 %
+ 4.4 %
+ 0.5 %
- 10.8 %
+ 11.2 %
+ 13.4 %
- 0.3 %
- 8.8 %
+ 2.7 %
+ 7.6 %
Netto Inventariswaarde
132.75 €
Nettoactiva Onder beheer
1 383 M €
Op : 31 mrt. 2025.
Op : 22 apr. 2025.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Carmignac Portfolio Patrimoine fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.Beheerverslag
Op : 31 mrt. 2025.Fondsbeheerteam
Rendement opmerkingen
• In deze omgeving heeft het fonds een deel van de daling kunnen verzachten door in negatief gebied te eindigen, maar een prestatie neer te zetten die twee keer zo hoog was als die van zijn referentie-indicator.• Onze langetermijnaandelen, die gericht zijn op kwaliteits• en groeiaandelen, hadden te kampen met uitdagingen en waren de grootste afvallers van het resultaat in maart. Onze grootste participatie, TSMC, daalde bijvoorbeeld met 16% in de loop van de maand.• Onze afdekkingsstrategieën, zoals opties en futures op indices, opties op individuele effecten en volatiliteitsinstrumenten, hebben echter geholpen om een deel van de verliezen op te vangen.• Tegelijkertijd droegen onze inspanningen op het gebied van diversificatie, waaronder posities in Latijns-Amerikaanse en Indiase banken en goudbedrijven, positief bij aan het resultaat.• Daarnaast waren onze strategieën voor staatsobligaties effectief en speelden ze hun rol als diversificatiemiddel voor onze risicovollere activa volledig.• Wat de staatsobligatierente betreft, presteerden onze shortposities in de Europese rente en longposities in de Amerikaanse rente uitzonderlijk goed gedurende de maand.• Terwijl de kredietmarkten daalden, compenseerden onze indexafdekkingen deze underperformance gedeeltelijk.• Tot slot wierp de pro-euro positionering van het fonds sinds het begin van het jaar zijn vruchten af in maart, toen de Europese valuta aanzienlijk beter presteerde dan de dollar.Vooruitzichten en investeringsstrategie
• We blijven bij ons standpunt dat het terugdringen van het begrotingstekort en de tarieven in belangrijke mate bijdragen aan stagflatie in de Amerikaanse economie.• In Europa wijst de omvang van de uitgavenprogramma's voor defensie en infrastructuur op een hogere groei, een hogere inflatie en grotere begrotingstekorten. Toch kunnen vergeldingsmaatregelen en een escalatie van de handelsoorlog tijdelijk wegen op de Europese groei.• Daarom blijven wij geloven dat risicovolle activa te maken kunnen krijgen met een hogere volatiliteit.• De nettoblootstelling aan aandelen van het fonds is voorzichtig en blijft rond het midden van ons doelbereik. We hebben echter van de marktdaling in het eerste kwartaal geprofiteerd om onze blootstelling aan een aantal technologieaandelen, die aanzienlijke verliezen hebben geleden, te verhogen. Tegelijkertijd handhaven we afdekkingen met opties en futures op indexen om het risico te beheren.• De kredietblootstelling is de afgelopen weken verminderd en ondanks de recente verbreding van de spreads zijn we op dit moment niet van plan om verdere posities toe te voegen.• Wat de staatsobligaties betreft, hebben we een lage duration aangehouden, met een voorkeur voor de Amerikaanse rente-vooral de reële rente.• Wat de valutaposities betreft, geven we de voorkeur aan de euro gezien de dure waardering van de dollar en het feit dat de economische turbulentie voor één keer vanuit de VS komt.Rendementsgrafiek
Op : 22 apr. 2025.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Tot 31 december 2020 was de obligatie-index de FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Tot 31 december 2021 had het Subfonds de volgende samengestelde referentie-indicator: 50% MSCI AC WORLD NR (USD) + 50% ICE BofA Global Government Index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Bron: Carmignac op 23/04/2025
Carmignac Portfolio Patrimoine Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.Activaspreiding
Op : 31 mrt. 2025.| Aandelen | 41.7 % |
| Obligaties | 39.2 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 10.2 % |
| Monetair | 8.9 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vindt u de kerncijfers van het fonds, die u een duidelijker beeld geven van het aandelen- en obligatiebeheer en de positionering van het fonds.Blootstellingsgegevens
Op : 31 mrt. 2025.Gewicht Aandelenbeleggingen
41.7 %
Netto Aandelenblootstelling29.7 %
Active Share85.1 %
Gewijzigde duur1.6
Yield to Maturity4.6 %
Gemiddelde rating
BBB
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.Fondsbeheerteam
Jacques Hirsch
Fund Manager
Christophe Moulin
Deputy Head of Cross Asset, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Guillaume Rigeade
Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Eliezer Ben Zimra
Fund Manager
Kristofer Barrett
Head of Global Equities, Fund Manager
Dankzij de flexibele en holistische benadering van beleggen werd Patrimoine een synoniem van een 'investeren en vergeten'-oplossing voor beleggers die hun spaargeld geleidelijk willen laten groeien in de loop van de tijd, zonder zich zorgen te maken over markttiming of economische cycli.
Jacques Hirsch
Fund Manager
Recente analyses
Patrimoniale strategie • 16 april 2025 • Nederlands
Carmignac Patrimoine: Brief van de Fondsbeheerders
4 minuten leestijd
Patrimoniale strategie • 9 januari 2025 • Nederlands
Carmignac Patrimoine: Brief van de Fondsbeheerders
Patrimoniale strategie • 3 december 2024 • Nederlands
Carmignac Patrimoine viert zijn 35 jaar
1 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving
• Maart werd gekenmerkt door aanzienlijke turbulentie op de wereldwijde financiële markten doordat beleggers worstelden met macro-economische onzekerheden als gevolg van handelsspanningen en verschuivingen in het begrotingsbeleid in Europa.• Duitsland nam afstand van zijn conservatieve begrotingsbeleid, hervormde de "schuldenrem" om hogere tekorten mogelijk te maken en onthulde een historisch fiscaal stimuleringsplan, dat 500 miljard euro aan infrastructuurinvesteringen voor de komende tien jaar en hogere defensie-uitgaven omvat.• Wederkerige tarieven en sectorspecifieke handelsmaatregelen blijven wegen op de groeivooruitzichten van de VS en de rest van de wereld en de daarmee samenhangende angst voor stijgende inflatie.• In deze context drukt de onzekerheid over het beleid op Amerikaanse aandelen, terwijl Europa's keuze voor infrastructuur en defensie de prestaties in aanverwante sectoren versterkt.• De S&P 500 komt in correctiegebied en verliest meer dan 10% vanaf de piek in februari, onder druk van technologie• en groeiaandelen.• De rest van de wereld presteerde beter dan de VS, maar daalde in eurotermen, omdat de euro sterk opveerde.• Zorgen over groei drijven de Amerikaanse rente omlaag, terwijl de Europese rente stijgt door de begrotingsverschuiving in Duitsland.• Goud steeg opnieuw te midden van deze onzekerheden, terwijl Latijns-Amerikaanse valuta's profiteerden van de zwakte van de Amerikaanse dollar.