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Estrategias diversificadas

Carmignac Portfolio Patrimoine Europe

Mercados europeosFondos ISR Artículo 8
Participaciones

LU1744628287

Un Fondo europeo todoterreno
  • Encuentre la mejor manera de invertir en empresas innovadoras de calidad en las distintas clases de activos, países y sectores.
  • Una gestión flexible y dinámica para adaptarse con agilidad a las fluctuaciones del mercado.
Principales documentos
Monthly Factsheet (incluyendo datos ESG)
Asignación de activos
Otros 34.2 %
Renta fija33.2 %
Renta variable32.6 %
A 31 de ene. de 2025.
Escala de Riesgo

1

2

3

4

5

6

7

Riesgo más bajo Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
3 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
+ 39.9 %
0.0 %
+ 19.7 %
+ 3.8 %
+ 9.5 %
Del 29/12/2017
Al 20/02/2025
Rentabilidades anuales 2024
-
-
-
- 4.8 %
+ 18.7 %
+ 13.9 %
+ 9.5 %
- 12.7 %
+ 2.1 %
+ 7.3 %
Valor Liquidativo
139.87 €
AUMs
510 M €
Mercado
Mercados europeos
Clasificación SFDR

Artículo

8
A 20 de feb. de 2025.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Estrategias diversificadasCarmignac Portfolio Patrimoine Europe
Estrategias diversificadasCarmignac Portfolio Patrimoine Europe
Participaciones

LU1744628287

Visión Global

Características & Riesgos

Rentabilidad

Cartera

ESG

Documentos

Carmignac Portfolio Patrimoine Europe : rentabilidad del fondo

Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.

Comentarios mensuales

A 31 de ene. de 2025.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager

Jacques Hirsch

Fund Manager

Entorno de mercado

  • El comienzo del año estuvo marcado por la llegada de la administración Trump, que rápidamente amenazó con introducir aranceles, junto a la amenaza china a la tecnología estadounidense.- Desde el punto de vista macroeconómico, los datos confirmaron las tendencias recientes, con una economía estadounidense robusta (el PIB aumentó un 0,6% en el trimestre) y una economía europea aletargada que mostró tímidos signos de mejora.- La Reserva Federal interrumpió su ciclo de relajación en enero, tras tres recortes consecutivos. Por el contrario, el Banco Central Europeo recortó su tipo de depósito en 25 puntos básicos en respuesta a un crecimiento más moderado.- Los mercados de renta variable empezaron el año con fuerza y, para variar, Europa superó a Estados Unidos.- La aparición de la IA generativa china Deepseek, tan potente como rentable, ha puesto en entredicho la trayectoria inversora de los gigantes estadounidenses en este campo, lo que ha repercutido significativamente en el sector de los semiconductores.- En cuanto a los tipos de interés, el regreso de Trump al poder avivó los temores a un derroche fiscal y a una inflación persistente, lo que provocó una subida de tipos durante las dos primeras semanas. Posteriormente, las cifras de inflación favorables y la preocupación por la tecnología estadounidense provocaron un descenso de los tipos en la segunda mitad del mes.- En los mercados de crédito, los Spread se estrecharon a lo largo del mes. Simultáneamente, la debilidad del dólar estadounidense favoreció a la deuda de los mercados emergentes.

Comentario de rentabilidad

  • El fondo comenzó el año con una fuerte rentabilidad, superando su indicador de referencia.- Los mercados de renta variable europeos experimentaron un crecimiento significativo, y nuestra estrategia de invertir en empresas de alta calidad dio buenos resultados a lo largo del mes.- Entre las empresas que más contribuyeron a la rentabilidad mensual figuran SAP, Hermès y Experian, cada una de las cuales obtuvo ganancias superiores al 15%.- En el sector de la renta fija, nuestro enfoque prudente de los bonos soberanos y nuestra importante exposición al crédito siguieron generando rentabilidades tanto absolutas como relativas.- Además, nuestras estrategias de diversificación en materias primas (oro, paladio y plata) y nuestras posiciones largas en el tipo de cambio BRL/EUR influyeron positivamente en la rentabilidad.

Perspectivas y estrategia de inversión

  • En los próximos meses, prevemos una volatilidad significativa debido a las intervenciones y negociaciones de la nueva administración Trump, que podrían repercutir en diversos sectores y en los mercados en general.- No obstante, se espera que el énfasis del presidente Trump en el crecimiento económico respalde inicialmente los activos de riesgo, lo que refuerza nuestra estrategia de mantener una elevada exposición a la renta variable y al crédito.- En Europa, observamos que el pesimismo de los inversores parece reflejarse plenamente, si no en exceso, en el mercado.- A pesar de ello, hay varias razones para un optimismo prudente: las elecciones en Alemania y los acontecimientos en Ucrania y China podrían servir de catalizadores positivos para la economía y los mercados europeos.- El Fondo está estratégicamente posicionado para capitalizar el potencial resurgimiento del interés en una región que ha sido en gran medida pasada por alto por los inversores.

Gráfico de rentabilidad

A 20 de feb. de 2025.
Ver rentabilidades detalladas
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Fuente: Carmignac a 22/02/2025

Carmignac Portfolio Patrimoine Europe Desglose de la cartera

A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.

Desglose por Zonas Geograficas

A 31 de ene. de 2025.
Europa100.0 %
Total % Renta Variable100.0 %
Europa100.0 %
frFrancia
26.4 %
deAlemania
21.1 %
chSuiza
12.8 %
dkDinamarca
12.5 %
nlPaíses Bajos
12.4 %
seSuecia
5.8 %
itItalia
3.9 %
ieIrlanda
3.5 %
esEspaña
1.6 %
ptPortugal
-
Acceder a la Cartera

Cifras clave

A continuación figuran las cifras clave del Fondo, que le darán una idea más clara de la gestión y el posicionamiento del Fondo en renta variable y renta fija.

Datos de Exposición

A 31 de ene. de 2025.
Peso de la Inversión en Renta Variable 32.6 %
Exposición Neta a Renta Variable37.6 %
Active Share86.9 %
Sensibilidad2.3
Yield to Maturity3.6 %
Rating Medio A-
Yield to Maturity : Calculado a nivel de la cartera de obligaciones.

La estrategia en pocas palabras

Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager

Jacques Hirsch

Fund Manager
Buscamos impulsores de rentabilidad en todas las clases de activos, sectores y países de Europa con el objetivo de ofrecer una cartera resistente, capaz de adaptarse rápidamente a los movimientos desafiantes del mercado.

Jacques Hirsch

Fund Manager
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La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.