Estrategias de renta variable

Carmignac Portfolio Investissement

Compartimento de SICAV de derecho luxemburguésMercados mundialesFondos ISR Artículo 8
Participaciones

LU1299311834

Un Fondo gestionado para un mundo en evolución
  • Un fondo de renta variable que ofrece una exposición a empresas que prosperan en un mundo globalizado en evolución.
  • Un enfoque oportunista con el objetivo de beneficiarse de las dinámicas y tendencias más prometedoras del mercado.
Principales documentos
Monthly FactsheetKID
Asignación de activos
Renta variable96.5 %
Otros 3.5 %
A 31 jul. 2024.
Escala de Riesgo
4/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
+ 72.7 %
0.0 %
+ 68.9 %
+ 9.8 %
+ 24.0 %
Del 19/11/2015
Al 29/08/2024
Rentabilidades anuales 2023
-
- 1.7 %
+ 1.1 %
+ 3.7 %
- 14.8 %
+ 24.4 %
+ 33.7 %
+ 3.8 %
- 18.5 %
+ 18.5 %
Valor Liquidativo
172.71 €
AUMs
244 M €
Mercado
Mercados mundiales
Clasificación SFDR

Artículo

8
A 29 ago. 2024.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Estrategias de renta variableCarmignac Portfolio Investissement
Estrategias de renta variableCarmignac Portfolio Investissement
Participaciones

LU1299311834

Visión Global

Características & Riesgos

Rentabilidad

Cartera

ESG

Documentos

Carmignac Portfolio Investissement : rentabilidad del fondo

Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.

Comentarios mensuales

A 31 jul. 2024.
Equipo de gestión de Fondos

Kristofer Barrett

Head of Global Equities, Fund Manager

Entorno de mercado

  • En Estados Unidos, la economía prepara lentamente el terreno para un aterrizaje suave, con una creación de empleo y unas ventas al por menor que se suavizan a lo largo del mes. Al mismo tiempo, la inflación mantuvo su tendencia a la baja. En Europa, el crecimiento sorprendió al alza con un +0,3% en el segundo trimestre, mientras que la inflación repuntó ligeramente.- Como se esperaba, la FED mantuvo sin cambios los tipos a corto plazo en su reunión de julio. Sin embargo, la combinación de un crecimiento del empleo menos dinámico y una inflación más baja prepara el terreno para que la FED baje potencialmente los tipos en septiembre.- El Banco de Japón subió los tipos de interés por primera vez en 15 años y dio a conocer un plan detallado para ralentizar su compra masiva de bonos, dando un paso más hacia la normalización.- En julio, la volatilidad política vino de Estados Unidos. Trump sobrevivió a un intento de asesinato, Biden puso fin a su candidatura para 2024 y la nominación de Harris impulsó la posición de los demócratas en las encuestas, dejando entrever unas elecciones muy reñidas. - El mercado de renta variable experimentó una importante rotación durante el mes, con un buen comportamiento de los valores de pequeña capitalización y de valor, que superaron a los valores de gran capitalización y de crecimiento. - La temporada de resultados del segundo trimestre ha comenzado y ha traído una mezcla de sorpresas tanto positivas como negativas, lo que ha provocado un aumento de la volatilidad del mercado. En resumen, los resultados han sido sólidos en cuanto a las ganancias por acción, pero débiles en cuanto a las ventas. Los sectores tecnológicos han suscitado inquietud tras cierta decepción sobre el ritmo y el calendario de los ingresos por IA.

Comentario de rentabilidad

  • En este contexto, el fondo registró una rentabilidad negativa en julio.- Si bien el refuerzo de nuestras posiciones defensivas en el sector sanitario (Centene, United Health) favoreció la rentabilidad, el aumento de la competencia en el ámbito de los tratamientos contra la obesidad provocó una caída de Novo Nordisk, principal detractor de la rentabilidad en julio.- A pesar de los buenos resultados, las posibles restricciones comerciales de China en el sector de los semiconductores lastraron las participaciones de TSMC, SK Hynix y ASML.- En el momento de la publicación de sus resultados, Microsoft decepcionó a los inversores con su división en la nube Azure y anunció unas perspectivas más prudentes a medio plazo, poniendo en duda los beneficios de la inteligencia artificial a corto plazo.

Perspectivas y estrategia de inversión

  • Identificamos tendencias prometedoras a largo plazo, especialmente en tecnología, sanidad, infraestructuras y bienes de consumo.- Seguimos nuestra estrategia de diversificar la cartera invirtiendo en toda la cadena de valor, para aprovechar las oportunidades tanto en las grandes como en las pequeñas y medianas capitalizaciones.- Hemos cerrado tres posiciones en AMD, Thermo Fisher y Deere & Co, con lo que el número total de participaciones asciende a 70.

Gráfico de rentabilidad

A 29 ago. 2024.
Ver rentabilidades detalladas
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Fuente: Carmignac a 31/08/2024

Carmignac Portfolio Investissement Desglose de la cartera

A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.

Desglose por Zonas Geograficas

A 31 jul. 2024.
América del Norte59.6 %
Europa19.9 %
Asia16.7 %
Asia Pacífica2.0 %
América Latina1.8 %
Total % Renta Variable100.0 %
América del Norte59.6 %
usEstados Unidos
57.5 %
caCanadá
2.1 %
Acceder a la Cartera

Cifras clave

A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.

Datos de Exposición

A 31 jul. 2024.
Peso de la Inversión en Renta Variable 96.5 %
Exposición Neta a Renta Variable91.9 %
Numero de emisiones70
Active Share77.9 %

La estrategia en pocas palabras

Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos

Kristofer Barrett

Head of Global Equities, Fund Manager
Desde su creación en 1989 por Edouard Carmignac, nuestra estrategia Investissement busca identificar las tendencias a largo plazo en un mundo cambiante y aprovechar las oportunidades de los mercados de renta variable mundiales.
Más información sobre las características del Fondo
Ver características y riesgos
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
​Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras.Las rentabilidades se expresan netas de gastos (excl. posibles gastos de entrada aplicados al distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción.