Estrategias de renta variable

Carmignac Portfolio Grandchildren

Compartimento de SICAV de derecho luxemburguésMercados mundialesFondos ISR Artículo 9
Participaciones

LU1966631266

Un Fondo de acciones basado en convicciones para inversores largoplacistas
  • Un Fondo enfocado en seleccionar empresas de elevada calidad en todo el mundo, es decir, con solidez financiera y con una rentabilidad sostenible.
  • Un proceso de inversión basado en un análisis exhaustivo de los fundamentales, una selección cuantitativa y un enfoque de inversión socialmente responsable.
Principales documentos
Monthly Factsheet (incluyendo datos ESG)KID
Asignación de activos
Renta variable95.4 %
Otros 4.6 %
A 31 jul. 2024.
Escala de Riesgo
5/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
+ 104.9 %
0.0 %
+ 88.7 %
+ 18.4 %
+ 21.5 %
Del 31/05/2019
Al 29/08/2024
Rentabilidades anuales 2023
-
-
-
-
-
+ 15.9 %
+ 21.4 %
+ 29.2 %
- 23.7 %
+ 23.5 %
Valor Liquidativo
204.87 €
AUMs
543 M €
Mercado
Mercados mundiales
Clasificación SFDR

Artículo

9
A 29 ago. 2024.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Estrategias de renta variableCarmignac Portfolio Grandchildren
Estrategias de renta variableCarmignac Portfolio Grandchildren
Participaciones

LU1966631266

Visión Global

Características & Riesgos

Rentabilidad

Cartera

ESG

Documentos

Carmignac Portfolio Grandchildren : rentabilidad del fondo

Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.

Comentarios mensuales

A 31 jul. 2024.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe Ejikeme

Fund Manager, Analyst

Entorno de mercado

  • En Estados Unidos, la economía prepara lentamente el terreno para un aterrizaje suave, con una creación de empleo y unas ventas al por menor que se suavizan a lo largo del mes. Al mismo tiempo, la inflación mantuvo su tendencia a la baja. En Europa, el crecimiento sorprendió al alza con un +0,3% en el segundo trimestre, mientras que la inflación repuntó ligeramente.- Como se esperaba, la FED mantuvo sin cambios los tipos a corto plazo en su reunión de julio. Sin embargo, la combinación de un crecimiento del empleo menos dinámico y una inflación más baja prepara el terreno para que la FED baje potencialmente los tipos en septiembre.- El Banco de Japón subió los tipos de interés por primera vez en 15 años y dio a conocer un plan detallado para ralentizar su compra masiva de bonos, dando un paso más hacia la normalización.- En julio, la volatilidad política vino de Estados Unidos. Trump sobrevivió a un intento de asesinato, Biden puso fin a su candidatura para 2024 y la nominación de Harris impulsó la posición de los demócratas en las encuestas, dejando entrever unas elecciones muy reñidas. - El mercado de renta variable experimentó una importante rotación durante el mes, con un buen comportamiento de los valores de pequeña capitalización y de valor, que superaron a los valores de gran capitalización y de crecimiento. - La temporada de resultados del segundo trimestre ha comenzado y ha traído una mezcla de sorpresas tanto positivas como negativas, lo que ha provocado un aumento de la volatilidad del mercado. En resumen, los resultados han sido sólidos en cuanto a las ganancias por acción, pero débiles en cuanto a las ventas. Los sectores tecnológicos han suscitado inquietud tras cierta decepción sobre el ritmo y el calendario de los ingresos por IA.

Comentario de rentabilidad

  • La rentabilidad del Fondo fue casi plana, situándose por debajo de su indicador de referencia debido a la rotación sectorial.- Dos de nuestras mayores convicciones, Novo Nordisk y Microsoft, obtuvieron peores resultados debido a factores externos como la entrada de Roche en el segmento de la obesidad y el impacto negativo del ciberpánico CrowdStrike.- En cambio, nuestras convicciones en el sector de la salud, especialmente en empresas de ciencias de la vida como Lonza y Thermo Fischer, obtuvieron buenos resultados.- Nuestras convicciones en el sector Financiero, como ICE o S&P Global y Mastercard, experimentaron un fuerte rendimiento, con rentabilidades del orden del +4% al +10%.

Perspectivas y estrategia de inversión

  • Nuestro marco macroeconómico sigue indicando una postura defensiva hacia los mercados de renta variable, en consonancia con nuestras prudentes perspectivas macroeconómicas.- En consonancia con esta perspectiva, hemos aumentado el sesgo defensivo de la cartera en los últimos meses y nos sentimos cómodos con nuestro posicionamiento actual.- Colgate Palmolive y Procter & Gamble obtuvieron sólidos resultados en los últimos 6 meses, superando las expectativas. Hemos aumentado gradualmente nuestra exposición a estos valores, que ahora figuran entre las 3 principales posiciones del fondo, junto con Microsoft.- Hemos reducido significativamente nuestra exposición a Semiconductores y, en particular, a Nvidia. Decidimos recoger algunos beneficios tras los buenos resultados del año anterior, con vistas a volver a invertir cuando se invierta el impulso.

Gráfico de rentabilidad

A 29 ago. 2024.
Ver rentabilidades detalladas
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Fuente: Carmignac a 31/08/2024

Carmignac Portfolio Grandchildren Desglose de la cartera

A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.

Desglose por Zonas Geograficas

A 31 jul. 2024.
América del Norte66.3 %
Europa33.7 %
Total % Renta Variable100.0 %
América del Norte66.3 %
usEstados Unidos
66.3 %
Acceder a la Cartera

Cifras clave

A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.

Datos de Exposición

A 31 jul. 2024.
Peso de la Inversión en Renta Variable 95.4 %
Exposición Neta a Renta Variable95.4 %
Numero de emisiones43
Active Share84.3 %

La estrategia en pocas palabras

Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe Ejikeme

Fund Manager, Analyst
Carmignac Portfolio Grandchildren es un fondo intergeneracional que se centra en empresas de alta calidad para ayudar a los inversores a constituir un capital no sólo para sí mismos, sino también para las generaciones futuras.
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager
Más información sobre las características del Fondo
Ver características y riesgos
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
​Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras.Las rentabilidades se expresan netas de gastos (excl. posibles gastos de entrada aplicados al distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción.