Estrategias renta fija
Carmignac Portfolio Global Bond
Compartimento de SICAV de derecho luxemburguésMercados mundialesFondos ISR Artículo 8Participaciones
LU0992630912
Un enfoque macroeconómico, global y flexible de los mercados de renta fija
- Un universo de inversión global para identificar y aprovechar las tendencias macroeconómicas en todo el mundo.
- Acceso a múltiples motores de rentabilidad tanto en mercados desarrollados como emergentes.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta fija93.3 %
Otros
6.7 %
A 29 de nov. de 2024.
Escala de Riesgo
2/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
3 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 64.0 %
+ 44.8 %
+ 11.4 %
+ 3.7 %
+ 3.4 %
Al 19/12/2024
Rentabilidades anuales 2014Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023
+ 14.2 %
+ 3.9 %
+ 10.8 %
+ 0.8 %
- 1.0 %
+ 11.5 %
+ 6.3 %
+ 1.1 %
- 3.9 %
+ 4.8 %
Valor Liquidativo
163.98 $
AUMs
696 M €
Mercado
Mercados mundiales
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 29 de nov. de 2024.
A 19 de dic. de 2024.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Carmignac Portfolio Global Bond : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.Comentarios mensuales
A 31 de oct. de 2024.Equipo de gestión de Fondos
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Comentario de rentabilidad
- El Fondo obtuvo un rendimiento inferior al de su indicador de referencia, debido principalmente a la subida general de los tipos de interés durante el periodo.- En renta fija, nuestras posiciones en deuda estadounidense y británica y nuestra exposición a cierta deuda de mercados emergentes, como la de Brasil, México y Polonia, tuvieron un impacto negativo.- En cuanto al crédito, nuestra exposición a los mercados desarrollados, en particular en el sector de la Energía, y nuestras inversiones en la deuda externa de países emergentes como Argentina y la República Dominicana, contribuyeron positivamente.- Por último, en cuanto a las divisas, aunque nos beneficiamos de nuestra exposición al dólar estadounidense, el fondo se vio afectado por nuestras posiciones en el real brasileño y la corona noruega.
Perspectivas y estrategia de inversión
- En este contexto de aterrizaje suave de las economías y de descenso progresivo de la inflación, mantenemos un nivel relativamente elevado de duración modificada. - En cuanto a los tipos de interés, favorecemos los tipos reales en Estados Unidos y las estrategias de aumento del rendimiento en Estados Unidos y Europa. También nos centramos en los bancos centrales que van a la zaga del ciclo, como el Reino Unido, y en algunos países emergentes, como Brasil y México. - En cuanto al crédito, mantenemos nuestro sesgo positivo, aunque con cautela, dadas las elevadas valoraciones, y mantenemos un nivel sustancial de cobertura en Itraxx Xover para proteger la cartera del riesgo de ampliación de los diferenciales.- En cuanto a la deuda externa de los mercados emergentes, seguimos favoreciendo las situaciones especiales en países cuyas economías se están reestructurando o están mejorando significativamente.- Por último, mantenemos la prudencia en el frente de las divisas, con una exposición particularmente baja al USD y a las divisas EM. Sin embargo, tenemos una exposición diversificada a las divisas de los bancos centrales que están adoptando una postura menos acomodaticia en un contexto de relajación monetaria por parte de la FED y de medidas de estímulo chinas, como la corona noruega, el dólar australiano, el yen japonés y el real brasileño.
Gráfico de rentabilidad
A 19 de dic. de 2024.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Fuente: Carmignac a 21/12/2024
Carmignac Portfolio Global Bond Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.Desglose por Zonas Geograficas
A 29 de nov. de 2024.| Europa | 28.5 % |
| América Latina | 22.2 % |
| América del Norte | 21.0 % |
| Europa del Este | 9.4 % |
| África | 8.4 % |
| Oriente Medio | 6.9 % |
| Asia Pacífica | 3.1 % |
| Asia | 0.7 % |
| Total % of bonds | 100.0 % |
Europa28.5 %
 Irlanda | 8.2 % |
 España | 3.9 % |
 Francia | 3.6 % |
 Norvège | 2.0 % |
 Italia | 1.7 % |
| Grèce | 1.7 % |
 Reino Unido | 1.7 % |
 Suiza | 1.6 % |
 Países Bajos | 1.4 % |
| Suède | 1.2 % |
 Austria | 0.9 % |
 Bélgica | 0.4 % |
 Finlandia | 0.3 % |
Cifras clave
A continuación se presentan las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de la gestión del fondo y del posicionamiento de los bonos.Datos de Exposición
A 29 de nov. de 2024.Sensibilidad
5.9
Yield to Maturity5.4 %
Cupón Medio
4.6 %
Número de emisores97
Número de obligaciones125
Rating Medio
BBB
Yield to Maturity : Calculado a nivel de la cartera de obligaciones.
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.Equipo de gestión de Fondos
Abdelak Adjriou
Fund Manager
La flexibilidad de nuestro proceso de inversión nos permite aprovechar todos los motores de rentabilidad que ofrece el universo de la renta fija y construir así una cartera diversificada basada en convicciones sólidas.
Abdelak Adjriou
Fund Manager
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La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
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Entorno de mercado