Estrategias renta fija
Carmignac Portfolio Flexible Bond
Compartimento de SICAV de derecho luxemburguésMercados mundialesFondos ISR Artículo 8Participaciones
LU0992631308
Una solución flexible para aprovechar oportunidades en renta fija global
- Un Fondo de convicciones que tiene por objeto captar oportunidades en los mercados de renta fija y cubrir de forma sistemática el riesgo de tipos de cambio.
- Un proceso de inversión basado en una asignación de activos top-down y una implementación bottom-up de estrategias de crédito y tipos de interés.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta fija75.4 %
Otros
24.6 %
A 30 sept. 2024.
Escala de Riesgo
2/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
3 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 11.7 %
+ 10.2 %
+ 7.3 %
- 2.6 %
+ 9.2 %
Al 18/10/2024
Rentabilidades anuales 2014Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023
+ 2.1 %
- 1.0 %
- 0.1 %
+ 1.6 %
- 3.5 %
+ 4.9 %
+ 9.3 %
0.0 %
- 8.0 %
+ 2.8 %
Valor Liquidativo
1117.02 CHF
AUMs
1 484 M €
Mercado
Mercados mundiales
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 30 sept. 2024.
A 18 oct. 2024.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Carmignac Portfolio Flexible Bond : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.Comentarios mensuales
A 30 sept. 2024.Equipo de gestión de Fondos
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Guillaume Rigeade
Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Eliezer Ben Zimra
Fund Manager
Comentario de rentabilidad
- El Fondo obtuvo una rentabilidad positiva durante el mes de septiembre en un entorno marcado por una fuerte relajación de los tipos de interés.- Nuestras estrategias de carry fueron las que más contribuyeron a la rentabilidad del Fondo, beneficiándose de los elevados rendimientos estructurales, pero también del fuerte apetito por el riesgo de los inversores durante el periodo de observación.- Nuestra preferencia por los tipos cortos fue favorable a medida que las curvas de rendimiento se empinaban. También aumentamos nuestra exposición al tramo corto de la curva de rendimientos brasileña tras la reunión del banco central.- Realizamos varios arbitrajes durante el mes, aumentando nuestra exposición a la parte corta de la curva de rendimientos estadounidense antes de la reunión de la Reserva Federal, y reduciendo después la duración básica de la cartera en el movimiento de relajación que siguió.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Seguimos en línea con un escenario de aterrizaje suave al otro lado del Atlántico, donde el consumidor estadounidense sigue mostrando resistencia a medida que nos adentramos en un ciclo de relajación de las condiciones financieras.- El mercado espera ahora una secuencia de importantes bajadas de tipos, mientras que la curva de rendimientos sigue subestimando la indisciplina fiscal de los agentes económicos.- La inflación se ralentiza, de acuerdo con las expectativas. No obstante, el mercado parece excesivamente optimista sobre la normalización de la inflación en los próximos trimestres.- Dicho esto, mantenemos una postura prudente en cuanto a la sensibilidad de la cartera a los tipos de interés, al tiempo que aplicamos una estrategia de pronunciamiento de la curva de rendimientos y un marcado apetito por los productos inflacionistas.
Gráfico de rentabilidad
A 16 oct. 2024.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Fuente: Carmignac a 18/10/2024
Carmignac Portfolio Flexible Bond Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.Desglose por Zonas Geograficas
A 30 sept. 2024.| Europa | 67.1 % |
| América del Norte | 10.4 % |
| América Latina | 7.8 % |
| Europa del Este | 7.2 % |
| Oriente Medio | 2.8 % |
| África | 2.7 % |
| Asia Pacífica | 1.0 % |
| Asia | 1.0 % |
| Total % of bonds | 100.0 % |
Europa67.1 %
 Italia | 16.9 % |
 Reino Unido | 8.8 % |
 Grèce | 7.0 % |
 Irlanda | 6.3 % |
 Francia | 6.1 % |
 España | 4.5 % |
 Alemania | 3.0 % |
 Países Bajos | 2.8 % |
| Norvège | 2.5 % |
 Austria | 1.6 % |
 Portugal | 1.5 % |
 Suiza | 1.4 % |
| Suède | 1.3 % |
 San Marino | 1.1 % |
 Finlandia | 1.0 % |
 Andorra | 0.9 % |
 Bélgica | 0.4 % |
Cifras clave
A continuación se presentan las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de la gestión del fondo y del posicionamiento de los bonos.Datos de Exposición
A 30 sept. 2024.Sensibilidad
1.1
Yield to Maturity5.2 %
Cupón Medio
4.4 %
Número de emisores155
Número de obligaciones198
Rating Medio
BBB
Yield to Maturity : Calculado a nivel de la cartera de obligaciones.
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.Equipo de gestión de Fondos
Guillaume Rigeade
Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
Eliezer Ben Zimra
Fund Manager
Eliezer y yo gestionamos esta estrategia con el objetivo de ofrecer a los inversores una solución de inversión flexible y diversificada que invierta en todos los mercados de renta fija, cubriendo al mismo tiempo el riesgo cambiario.
Guillaume Rigeade
Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
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La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
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