Estrategias diversificadas

Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine

Compartimento de SICAV de derecho luxemburguésMercados emergentesFondos ISR Artículo 8
Participaciones

LU0992631720

Una solución integral y sostenible centrada en los mercados emergentes
  • Acceso a un universo variado y heterogéneo de renta fija, valores de renta variable y divisas emergentes de forma sostenible.
  • Ofrecer diversificación de la cartera explotando las descorrelaciones entre las regiones, sectores y clases de activos.
Principales documentos
Monthly Factsheet (incluyendo datos ESG)KID
Asignación de activos
Renta fija56 %
Renta variable38.2 %
Otros 5.8 %
A 31 jul. 2024.
Escala de Riesgo
3/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
+ 36.1 %
+ 25.7 %
+ 20.1 %
- 8.9 %
+ 1.4 %
Del 15/11/2013
Al 29/08/2024
Rentabilidades anuales 2023
+ 5.7 %
- 0.9 %
+ 9.6 %
+ 7.4 %
- 14.2 %
+ 18.8 %
+ 20.4 %
- 4.9 %
- 9.6 %
+ 6.3 %
Valor Liquidativo
136.14 CHF
AUMs
349 M €
Mercado
Mercados emergentes
Clasificación SFDR

Artículo

8
A 29 ago. 2024.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Estrategias diversificadasCarmignac Portfolio Emerging Patrimoine
Estrategias diversificadasCarmignac Portfolio Emerging Patrimoine
Participaciones

LU0992631720

Visión Global

Características & Riesgos

Rentabilidad

Cartera

ESG

Documentos

Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine : rentabilidad del fondo

Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.

Comentarios mensuales

A 31 jul. 2024.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager

Abdelak Adjriou

Fund Manager

Entorno de mercado

  • Durante el mes de julio, los mercados emergentes bajaron, aquejados por el temor a una desaceleración económica en Estados Unidos más grave de lo previsto.- En este entorno, bajaron los mercados chino, latinoamericano y surcoreano, con la excepción de la India, que subió.- El tercer pleno del Partido Comunista Chino no adoptó ninguna medida importante de apoyo a la economía.- China recortó 20 puntos básicos su tipo de interés a un año de la facilidad de crédito a medio plazo (MLF), hasta el 2,2%. Sin embargo, estas medidas no bastaron para sostener los mercados chinos.- Los mercados latinoamericanos también bajaron debido a las incertidumbres políticas y a la debilidad de los precios de las materias primas agrícolas desde principios de año.- En cuanto a las divisas, la liquidación de las posiciones de carry trade provocó una gran volatilidad de las divisas emergentes durante el mes.

Comentario de rentabilidad

  • En este contexto, el Fondo obtuvo un rendimiento negativo durante el mes.- Nuestras inversiones en renta variable lastraron el rendimiento, en particular nuestras participaciones en tecnología relacionada con la inteligencia artificial, que se vieron afectadas por la incertidumbre en torno al comercio de inteligencia artificial, lo que penalizó nuestras posiciones en TSMC, Elite Material y Lite-On.- En cuanto a la renta fija, nuestras inversiones en deuda local y externa contribuyeron positivamente.- En los bonos locales, nuestras posiciones en tipos locales mexicanos, sudafricanos, polacos y checos contribuyeron positivamente al rendimiento. - Las divisas tuvieron un ligero impacto negativo, con la depreciación del dólar frente al euro, pero nuestras posiciones largas en divisas como el peso chileno y el peso mexicano obtuvieron buenos resultados.

Perspectivas y estrategia de inversión

  • Seguimos siendo constructivos con respecto a los activos de los mercados emergentes en un entorno marcado por la ralentización de la economía estadounidense, que podría permitir a la Reserva Federal recortar los tipos de interés en un futuro próximo. En este contexto, hemos aumentado nuestra duración modificada (cerca de 480 puntos básicos en todo el Fondo).- En cuanto a la renta fija, hemos aumentado nuestra asignación a la deuda local de países donde la inflación está bajando, los tipos reales son elevados y los ciclos de relajación monetaria se han ralentizado o interrumpido.- Este es el caso, en particular, de países como Polonia, la República Checa, México, Brasil y Sudáfrica, que son sensibles a las políticas monetarias de la FED y el BCE y, por lo tanto, es probable que bajen los tipos de interés en un futuro próximo.- En cuanto a la renta variable, hemos aumentado nuestra exposición a la renta variable hasta el 33%, con una exposición significativa a los mercados asiáticos, en particular a los valores tecnológicos coreanos y taiwaneses, donde la temática de la inteligencia artificial está creciendo de forma sostenible y las valoraciones siguen siendo razonables tras la corrección de las últimas semanas.- Por último, mantenemos la cautela sobre las divisas EM. No obstante, mantenemos nuestra preferencia por algunas divisas latinoamericanas, en particular el real brasileño y el peso chileno, habida cuenta de los elevados tipos de interés reales de estos países. Durante el periodo, aumentamos nuestra asignación al won coreano, que se beneficia de la mejora de la balanza por cuenta corriente.

Gráfico de rentabilidad

A 29 ago. 2024.
Ver rentabilidades detalladas
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Fuente: Carmignac a 31/08/2024

Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine Desglose de la cartera

A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.

Desglose por Zonas Geograficas

A 31 jul. 2024.
Asia81.8 %
América Latina16.7 %
Europa del Este1.5 %
Total % Renta Variable100.0 %
Asia81.8 %
krCorea del Sur
25.9 %
twTaiwán
18.1 %
cnChina
17.1 %
inIndia
14.8 %
hkHong Kong
2.6 %
myMalasia
1.9 %
sgSingapur
1.4 %
Acceder a la Cartera

Cifras clave

A continuación figuran las cifras clave del Fondo, que le darán una idea más clara de la gestión y el posicionamiento del Fondo en renta variable y renta fija.

Datos de Exposición

A 31 jul. 2024.
Peso de la Inversión en Renta Variable 38.2 %
Exposición Neta a Renta Variable33.0 %
Active Share90.6 %
Sensibilidad4.5
Yield to Maturity8.1 %
Rating Medio BBB-
Yield to Maturity : Calculado a nivel de la cartera de obligaciones.

La estrategia en pocas palabras

Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager

Abdelak Adjriou

Fund Manager
Nuestro objetivo es reunir nuestras mejores ideas de inversión en mercados emergentes en un único Fondo.
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
Más información sobre las características del Fondo
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La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.