Estrategias renta fija
Carmignac Portfolio Credit
Compartimento de SICAV de derecho luxemburguésMercados mundialesArtículo 6Participaciones
LU2427321208
Acceso a todo el espectro de la deuda corporativa con la mayor flexibilidad
- Estrategias basadas en convicciones y centradas en aprovechar oportunidades en los mercados de crédito globales.
- Enfoque de inversión no referenciada con alta selectividad para una asignación de cartera rigurosa.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta fija93 %
Otros
7 %
A 31 jul. 2024.
Escala de Riesgo
2/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
3 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 9.5 %
0.0 %
0.0 %
0.0 %
+ 15.9 %
Al 29/08/2024
Rentabilidades anuales 2014Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023
-
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- 11.0 %
+ 13.4 %
Valor Liquidativo
109.46 $
AUMs
1 514 M €
Mercado
Mercados mundiales
Clasificación SFDR
Artículo
6
A 31 jul. 2024.
A 29 ago. 2024.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Carmignac Portfolio Credit : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.Comentarios mensuales
A 31 jul. 2024.Equipo de gestión de Fondos
![[Management Team] [Author] Verle Pierre](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Verl%C3%A9-Pierre.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Pierre Verlé
Head of Credit, co-Head of Fixed Income, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Deneuville Alexandre](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Deneuville-Alexandre.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Alexandre Deneuville
Fund Manager
Comentario de rentabilidad
- El fondo obtuvo una rentabilidad positiva en términos absolutos en julio, ligeramente inferior a la de su índice de referencia en un entorno de fuerte contracción de los márgenes de crédito.- Nuestra selección de valores volvió a contribuir positivamente a la rentabilidad del fondo, en particular en las principales temáticas de inversión, como los bonos financieros y el sector de la Energía.- En cambio, nuestras estrategias de cobertura de los índices de crédito contribuyeron negativamenteal fuerte apetito por el riesgo de los inversores durante el mes de julio.en julio.- Por último, seguimos beneficiándonos de nuestras obligaciones de préstamo colateralizadas (CLO), que siguen rindiendo a buen ritmo.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Seguimos centrándonos en nuestros principales temas de inversión a través de una selección de bonos de alto rendimiento, energía, finanzas y nuestra selección de Collateralized Loan Obligation (CLO).- Además, en este entorno volátil, mantenemos nuestras estrategias de cobertura del mercado por encima del 21%, para proteger la cartera contra el riesgo de nuevas dislocaciones del mercado, al tiempo que nos centramos en el alfa.- En efecto, tras años de debilidad debida a la abundante liquidez y al bajo coste del capital, las tasas de impago están a punto de subir a niveles más normales, lo que consideramos un catalizador que debería crear verdaderas oportunidades idiosincrásicas.- Por último, el elevado carry de la cartera (superior al 7%) y las atractivas valoraciones de los créditos deberían mitigar la volatilidad a corto plazo y contribuir a generar rentabilidad a medio y largo plazo.
Gráfico de rentabilidad
A 29 ago. 2024.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Fuente: Carmignac a 31/08/2024
Carmignac Portfolio Credit Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.Desglose por Zonas Geograficas
A 31 jul. 2024.| Europa | 70.2 % |
| América del Norte | 10.1 % |
| América Latina | 9.5 % |
| Asia | 4.1 % |
| Europa del Este | 3.2 % |
| Oriente Medio | 1.4 % |
| África | 1.4 % |
| Total % of bonds | 100.0 % |
Europa70.2 %
 Francia | 14.2 % |
 Irlanda | 12.6 % |
 Reino Unido | 12.0 % |
 Italia | 6.6 % |
 España | 4.7 % |
 Grèce | 4.2 % |
 Países Bajos | 3.2 % |
 Suiza | 2.9 % |
| Norvège | 2.7 % |
 Austria | 2.3 % |
| Suède | 2.3 % |
 Portugal | 1.2 % |
 Finlandia | 0.8 % |
 Alemania | 0.4 % |
| Jersey | 0.2 % |
Cifras clave
A continuación se presentan las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de la gestión del fondo y del posicionamiento de los bonos.Datos de Exposición
A 31 jul. 2024.Sensibilidad
3.4
Yield to Maturity7.2 %
Cupón Medio
6.5 %
Número de emisores224
Número de obligaciones300
Rating Medio
BBB-
Yield to Maturity : Calculado a nivel de la cartera de obligaciones.
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.Equipo de gestión de Fondos
Pierre Verlé
Head of Credit, co-Head of Fixed Income, Fund Manager
Alexandre Deneuville
Fund Manager
El Fondo tiene acceso a todo el universo de crédito, lo que nos permite explorar el potencial de múltiples instrumentos de crédito líquidos en todo el mundo, desde los más arriesgados a los menos arriesgados, y encontrar así oportunidades en diferentes condiciones de mercado.
Pierre Verlé
Head of Credit, co-Head of Fixed Income, Fund Manager
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La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
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Entorno de mercado