Estrategias de renta variable
Carmignac Portfolio China New Economy
Mercados emergentesFondos ISR Artículo 8Participaciones
LU2295992320
Aprovechar el potencial de crecimiento de la nueva economía china
- Invertir con convicción: buscar empresas en la nueva economía china que se benefician de la transición económica del país y de sus reformas a largo plazo.
- Invertir de forma selectiva: Priorizar las empresas de calidad del país con una elevada visibilidad sobre sus ingresos y evitar aquellas vinculadas a la demanda externa.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable94.8 %
Otros
5.2 %
A 27 de ene. de 2025.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
- 48.7 %
0.0 %
0.0 %
- 9.5 %
+ 19.5 %
Al 20/02/2025
Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024
-
-
-
-
-
-
- 35.6 %
- 5.2 %
- 22.5 %
+ 1.0 %
Valor Liquidativo
51.33 €
AUMs
59 M €
Mercado
Mercados emergentes
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 27 de ene. de 2025.
A 20 de feb. de 2025.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Carmignac Portfolio China New Economy : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.Comentarios mensuales
A 31 de ene. de 2025.Equipo de gestión de Fondos
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Comentario de rentabilidad
- En este contexto, el fondo registró un rendimiento ligeramente negativo, en línea con su indicador de referencia.- El principal contribuyente al rendimiento fue Tuya, una plataforma china de inteligencia artificial. Además del movimiento generado en los mercados por el anuncio de DeepSeek, la empresa presentó en el CES 2025 productos IoT impulsados por IA que pueden mejorar la eficiencia de los procesos en más de un 35%.- No obstante, nos penalizó nuestra cartera de valores de consumo discrecional, como New Oriental Education. La empresa vio deteriorarse su cotización debido a unos resultados decepcionantes para los inversores, en particular en lo que respecta al ratio de beneficios por acción.- Por último, también nos penalizó durante el mes nuestra selección de valores de servicios sanitarios e inmobiliarios.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Aunque a largo plazo seguimos siendo constructivos con respecto a los mercados chinos, a corto plazo mantenemos una postura prudente debido a las incertidumbres sobre las posibles medidas de D. Trump contra China.- El presidente estadounidense quiere introducir importantes medidas arancelarias sobre sus principales socios comerciales, especialmente China. Actualmente, las medidas se centran en un arancel adicional del 10% sobre los productos chinos, pero es probable que vaya más allá. Se espera que el Gobierno chino responda imponiendo medidas restrictivas a Estados Unidos.- Aunque los anuncios realizados por el gobierno chino en el último trimestre de 2024 no parecen suficientes para revitalizar por completo la economía china, marcan un punto de inflexión significativo. El presidente Xi Jinping ha demostrado que ahora prioriza la economía por encima de todo.- Seguimos de cerca cada una de nuestras posiciones chinas y su valoración, siendo nuestro objetivo mantenernos disciplinados en la calibración de las posiciones.- A lo largo del mes, recogimos beneficios en la empresa Tuya, cerramos nuestra posición en ACM Research e iniciamos una posición en la empresa JD.com.
Gráfico de rentabilidad
A 20 de feb. de 2025.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Fuente: Carmignac a 22/02/2025
Carmignac Portfolio China New Economy Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.Desglose por Zonas Geograficas
A 27 de ene. de 2025.| Asia | 100.0 % |
| Total % Renta Variable | 100.0 % |
Asia100.0 %
 China | 67.7 % |
 Taiwán | 31.5 % |
 Hong Kong | 0.8 % |
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.Datos de Exposición
A 27 de ene. de 2025.Peso de la Inversión en Renta Variable
94.8 %
Exposición Neta a Renta Variable90.2 %
Numero de emisiones38
Active Share86.7 %
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.Equipo de gestión de Fondos
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Mediante una convicción activa y un enfoque sostenible, nos centramos en empresas domésticas de la nueva economía china que puedan beneficiarse de la transición económica del país y de las reformas a largo plazo.
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
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Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras.Las rentabilidades se expresan netas de gastos (excl. posibles gastos de entrada aplicados al distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción.
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