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Estrategias diversificadas

Carmignac Portfolio Patrimoine

Compartimento de SICAV de derecho luxemburguésMercados mundialesFondos ISR Artículo 8
Participaciones

LU1299305786

Buscando la asignación de activos en diferentes condiciones del mercado
  • Acceso a múltiples motores de rentabilidad a escala mundial: renta variable, renta fija y divisas internacionales
  • Gestión dinámica y flexible para adaptarse rápidamente a los movimientos del mercado
Principales documentos
Monthly Factsheet (incluyendo datos ESG)KID
Asignación de activos
Renta fija45.1 %
Renta variable42.8 %
Otros 12.1 %
A 29 de nov. de 2024.
Escala de Riesgo
3/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
3 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
+ 28.8 %
0.0 %
+ 18.2 %
+ 3.9 %
+ 8.8 %
Del 19/11/2015
Al 19/12/2024
Rentabilidades anuales 2023
-
- 0.6 %
+ 4.8 %
+ 1.5 %
- 9.1 %
+ 13.6 %
+ 14.2 %
- 0.3 %
- 7.9 %
+ 4.0 %
Valor Liquidativo
128.78 $
AUMs
1 404 M €
Mercado
Mercados mundiales
Clasificación SFDR

Artículo

8
A 19 de dic. de 2024.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Estrategias diversificadasCarmignac Portfolio Patrimoine
Estrategias diversificadasCarmignac Portfolio Patrimoine
Participaciones

LU1299305786

Visión Global

Características & Riesgos

Rentabilidad

Cartera

ESG

Documentos

Carmignac Portfolio Patrimoine : rentabilidad del fondo

Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.

Comentarios mensuales

A 31 de oct. de 2024.
Equipo de gestión de Fondos
Jacques Hirsch, Christophe Moulin, Guillaume Rigeade, Eliezer Ben Zimra, Kristofer Barrett

Entorno de mercado

  • El mes de octubre se caracterizó por una gran volatilidad en los mercados financieros, con un descenso de la renta variable en divisa local y un aumento de los tipos de interés.- La inquietud por el crecimiento económico siguió preocupando a los inversores, a pesar de los signos de resistencia, especialmente en la economía estadounidense. La incertidumbre se vio acentuada por las próximas elecciones estadounidenses y su posible impacto, especialmente en la inflación.- El dólar estadounidense también experimentó un resurgimiento, subiendo más de un 3%, mientras que el rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años aumentó 50 puntos básicos.- En China, el entusiasmo inicial generado por el anuncio del plan de estímulo se desvaneció al considerarse decepcionantes los detalles concretos. En consecuencia, la renta variable china cayó casi un 6% durante el mes, borrando parte de las ganancias de septiembre.- Mientras tanto, la temporada de resultados del tercer trimestre comenzó con buenos resultados del sector bancario. Sin embargo, las previsiones para las empresas tecnológicas fueron más dispares, lo que contribuyó a la inestabilidad del mercado.- Por último, a pesar del aumento del rendimiento de los bonos, el precio del oro volvió a subir en octubre, alcanzando nuevos máximos por encima de los 2.700 dólares. En los mercados del petróleo, la volatilidad aumentó debido a la escalada del conflicto en Oriente Medio, pero los precios se mantuvieron relativamente estables.

Comentario de rentabilidad

  • La rentabilidad del Fondo fue neutra durante el mes, pero superó la de su indicador de referencia.- En un mercado difícil tanto para la renta fija como para la renta variable, el Fondo consiguió amortiguar el impacto, beneficiándose de una correlación positiva a la baja entre estas clases de activos.- En cuanto a los tipos de interés, nuestro posicionamiento prudente con una duración modificada muy baja nos permitió sortear eficazmente la subida de los tipos durante el mes.- El Fondo también se benefició de su posición en instrumentos vinculados a la inflación, que obtuvieron buenos resultados al persistir la inflación subyacente en Estados Unidos.- En renta variable, el Fondo experimentó ligeras pérdidas, pero se benefició de una exposición moderada a esta clase de activos. Nuestros valores tecnológicos, como TSMC, resistieron bien.- Por último, en cuanto a las divisas, nuestra infraexposición al dólar estadounidense afectó ligeramente a la rentabilidad relativa, al igual que nuestra exposición al real brasileño y al dólar australiano.

Perspectivas y estrategia de inversión

  • Los datos macroeconómicos de este mes respaldan nuestro escenario de aterrizaje suave de la economía mundial.- Creemos que el crecimiento estadounidense es sólido y que la Reserva Federal seguirá apoyando este crecimiento. Al mismo tiempo, seguimos convencidos de que los mercados subestiman el riesgo de inflación.- En este contexto, seguimos siendo optimistas con respecto a la renta variable y mantenemos una exposición en torno al 30%. Aunque las previsiones de crecimiento del BPA para 2025 parecen excesivamente optimistas, las condiciones macroeconómicas deberían seguir apoyando a los mercados de renta variable.- En cuanto a los tipos de interés, mantenemos una duración modificada baja y prevemos curvas de tipos más pronunciadas tanto en Europa como en Estados Unidos. Mantenemos la cautela ante los recortes de tipos previstos, especialmente en Europa, y por ello favorecemos al euro dentro de la cartera.- Para reforzar la construcción global de nuestra cartera, hemos aplicado varias estrategias de descorrelación, incluida la exposición a los tipos locales emergentes, las mineras de oro, las divisas sudamericanas y el yen.

Gráfico de rentabilidad

A 19 de dic. de 2024.
Ver rentabilidades detalladas
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Fuente: Carmignac a 22/12/2024

Carmignac Portfolio Patrimoine Desglose de la cartera

A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.

Desglose por Zonas Geograficas

A 29 de nov. de 2024.
América del Norte64.1 %
Asia16.7 %
Europa12.2 %
América Latina5.1 %
Asia Pacífica1.9 %
Total % Renta Variable100.0 %
América del Norte64.1 %
usEstados Unidos
60.8 %
caCanadá
3.3 %
Acceder a la Cartera

Cifras clave

A continuación figuran las cifras clave del Fondo, que le darán una idea más clara de la gestión y el posicionamiento del Fondo en renta variable y renta fija.

Datos de Exposición

A 29 de nov. de 2024.
Peso de la Inversión en Renta Variable 42.8 %
Exposición Neta a Renta Variable38.8 %
Active Share85.3 %
Sensibilidad0.4
Yield to Maturity4.9 %
Rating Medio BBB
Yield to Maturity : Calculado a nivel de la cartera de obligaciones.

La estrategia en pocas palabras

Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.
Equipo de gestión de Fondos

Jacques Hirsch

Fund Manager

Christophe Moulin

Deputy Head of Cross Asset, Fund Manager
[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume

Guillaume Rigeade

Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra

Eliezer Ben Zimra

Fund Manager

Kristofer Barrett

Head of Global Equities, Fund Manager
Gracias a su enfoque flexible y holístico de la inversión, Carmignac Patrimoine se convirtió en sinónimo de solución "invertir y olvidarse" para los inversores que desean hacer crecer gradualmente sus ahorros a lo largo del tiempo, sin preocuparse por el momento de los mercados o los ciclos económicos.

Jacques Hirsch

Fund Manager
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La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.