Estrategias diversificadas
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe
Mercados europeosFondos ISR Artículo 8Participaciones
LU1744628287
Principales documentos
Asignación de activos
Otros
41.4 %
Renta fija32.3 %
Renta variable26.3 %
A 11 de abr. de 2025.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
3 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 35.1 %
-
+ 22.0 %
+ 0.6 %
+ 3.8 %
Al 17/04/2025
Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024
-
-
-
- 4.8 %
+ 18.7 %
+ 13.9 %
+ 9.5 %
- 12.7 %
+ 2.1 %
+ 7.3 %
Valor Liquidativo
135.09 €
AUMs
486 M €
Exposición Neta a Renta Variable31/03/2025
20.7 %
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 11 de abr. de 2025.
A 17 de abr. de 2025.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.Comentarios mensuales
A 31 de mar. de 2025.Equipo de gestión de Fondos
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Jacques Hirsch
Fund Manager
Comentario de rentabilidad
- En este contexto, el Fondo cerró el mes con una rentabilidad negativa, inferior a la de su indicador de referencia.- La rentabilidad inferior del Fondo se debió principalmente al débil comportamiento de nuestras posiciones de renta variable a largo plazo.- En concreto, los valores de calidad/crecimiento de Europa se vieron perjudicados por la inquietud ante los posibles aranceles que podrían lastrar sus beneficios, así como por la rentabilidad superior de los valores nacionales, como los industriales y las empresas relacionadas con la defensa.- Lamentablemente, nuestras estrategias de cobertura no funcionaron lo suficiente como para compensar esta rentabilidad inferior relativa.- Del mismo modo, aunque nuestra posición de baja duración nos ayudó a evitar las pérdidas derivadas de la fuerte subida de los tipos alemanes tras el anuncio de Merz, no fue suficiente para compensar las pérdidas sufridas por la renta variable.- Como aspecto positivo, nuestra exposición al oro y a los instrumentos de protección crediticia (CDS) obtuvo buenos resultados durante el mes.
Perspectivas y estrategia de inversión
- En Europa, la magnitud de los programas de gasto en defensa e infraestructuras apunta a un mayor crecimiento, una inflación elevada y mayores déficits presupuestarios. Sin embargo, las medidas de represalia y una escalada de la guerra comercial podrían frenar temporalmente el crecimiento europeo.- En este contexto, mantenemos nuestra opinión de que los activos de riesgo podrían experimentar una mayor volatilidad, lo que nos llevaría a adoptar una postura más protectora para salvaguardar la rentabilidad absoluta.- En consecuencia, mantenemos nuestra exposición neta a la renta variable por debajo del punto medio de nuestro rango objetivo, al tiempo que mantenemos las opciones sobre índices y las protecciones crediticias a través de Xover.- No obstante, un entorno de ralentización del crecimiento podría crear oportunidades para nuestras inversiones en renta variable a largo plazo.- En renta fija, seguimos siendo prudentes, manteniendo una duración relativamente baja pero positiva.
Gráfico de rentabilidad
A 17 de abr. de 2025.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Hasta el 31 de diciembre de 2021, el indicador de referencia estaba compuesto en un 50% por el índice STOXX Europe 600 y en otro 50% por el índice BofA Merrill Lynch All Maturity All Euro Government. Las rentabilidades se presentan según el método del «encadenamiento».Morningstar Rating™: © YYYY Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información.
Fuente: Carmignac a 22/04/2025
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.Asignación de activos
A 31 de mar. de 2025.| Renta fija | 33.7 % |
| Renta variable | 30.4 % |
| Monetario | 23.6 % |
| Efectivo, operaciones de tesorería y operaciones sobre derivados | 12.4 % |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del Fondo, que le darán una idea más clara de la gestión y el posicionamiento del Fondo en renta variable y renta fija.Datos de Exposición
A 31 de mar. de 2025.Peso de la Inversión en Renta Variable
30.4 %
Exposición Neta a Renta Variable20.7 %
Active Share85.8 %
Sensibilidad2.7
Yield to Maturity3.6 %
Rating Medio
A-
Yield to Maturity : Calculado a nivel de la cartera de obligaciones.
Para acceder a la vista semanal
La estrategia en pocas palabras
Equipo de gestión de Fondos
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Jacques Hirsch
Fund Manager
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