Estrategias alternativas
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus
Mercados mundialesFondos ISR Artículo 8Participaciones
LU2601233948
Principales documentos
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 10.8 %
-
-
-
+ 5.9 %
Al 17/04/2025
Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024
-
-
-
-
-
-
-
-
+ 4.1 %
+ 4.7 %
Valor Liquidativo
110.79 $
AUMs
182 M €
Exposición Neta a Renta Variable31/03/2025
82.1 %
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 17 de abr. de 2025.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.Comentarios mensuales
A 31 de mar. de 2025.Equipo de gestión de Fondos
Fabienne Cretin-Fumeron
Fund Manager
Stéphane Dieudonné
Fund Manager
Comentario de rentabilidad
- El fondo registró una rentabilidad ligeramente negativa durante el mes.- Los principales contribuyentes al rendimiento fueron: Calibre Mining, Hess e Intra-Cellular Therapies.- Los principales detractores de la rentabilidad fueron: Discover Financial Services, Ansys y Surmodics.
Perspectivas y estrategia de inversión
- La tasa de inversión del fondo es del 108%, superior a la del mes anterior. - Con 51 posiciones en cartera, la diversificación sigue siendo satisfactoria.- El año 2024 fue especialmente difícil para el arbitraje de fusiones: importante presión antimonopolio, especialmente en EE.UU., con operaciones bloqueadas (Capri, Albertsons) y otras sometidas a mayor vigilancia (Hess, Pioneer Natural Resources, Catalent, Juniper). El esperado repunte de la actividad de fusiones y adquisiciones no fue tan fuerte debido a esta mayor vigilancia reglamentaria. - Además, las operaciones de gran volatilidad (DS Smith, United States Steel, China Traditional Chinese Medicine) provocaron la liquidación y el cierre de varias carteras de arbitraje de fusiones dentro de las principales plataformas de inversión.- Las perspectivas para 2025 son mucho más prometedoras, gracias a un entorno antimonopolio más favorable para la actividad de fusiones y adquisiciones a escala mundial: un cambio de administración en Estados Unidos tras la elección de Trump, la publicación del informe Draghi en Europa que recomienda la aparición de campeones nacionales para hacer frente a la competencia mundial, los reguladores británicos presionados por la clase política para dar prioridad a la actividad económica y el mercado japonés que sigue abriéndose al capital extranjero. - También se espera que la bajada de los tipos de interés impulse la actividad de fusiones y adquisiciones en los próximos trimestres.
Gráfico de rentabilidad
A 17 de abr. de 2025.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Morningstar Rating™: © YYYY Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información.
Fuente: Carmignac a 22/04/2025
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.Desglose por Zonas Geograficas
A 31 de mar. de 2025.| América del Norte | 49.1 % |
| Europa EUR | 14.2 % |
| Europa ex-EUR | 13.8 % |
| Otros | 5.1 % |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.Datos de Exposición
A 31 de mar. de 2025.Peso de la Inversión en Renta Variable
72.8 %
Exposición Neta a Renta Variable82.1 %
Numero de emisiones41
Para acceder a la vista semanal
La estrategia en pocas palabras
Equipo de gestión de Fondos
Fabienne Cretin-Fumeron
Fund Manager
Stéphane Dieudonné
Fund Manager
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