Estrategias de renta variable
Carmignac Portfolio China New Economy
Mercados emergentesFondos ISR Artículo 8Participaciones
LU2427321034
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable98.6 %
Otros
1.4 %
A 11 de abr. de 2025.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
- 35.8 %
-
-
-
- 11.4 %
Al 27/11/2024
Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024
-
-
-
-
-
-
-
- 13.5 %
- 19.8 %
- 1.2 %
Valor Liquidativo
64.16 $
AUMs
56 M €
Exposición Neta a Renta Variable31/03/2025
98.1 %
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 11 de abr. de 2025.
A 27 de nov. de 2024.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Carmignac Portfolio China New Economy : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.Comentarios mensuales
A 31 de mar. de 2025.Equipo de gestión de Fondos
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Comentario de rentabilidad
- En este contexto, el Fondo registró una rentabilidad negativa, inferior a la de su índice de referencia.- Nuestra cartera de valores tecnológicos registró una rentabilidad significativamente inferior a la de los gigantes tecnológicos mundiales durante el periodo. A este respecto, disminuyeron nuestras participaciones en la cadena de valor de los semiconductores, en particular TSMC, Mediatek, Elite Material y Lotes.- Tuya, el especialista chino en inteligencia artificial, perdió terreno tras haber contribuido significativamente al rendimiento en febrero.- Tras un excelente comienzo de año, Beike, proveedor de servicios de transacciones en el sector inmobiliario, cayó tras la publicación de sus resultados trimestrales, que fueron decepcionantes, en particular en términos de rentabilidad.- Por último, nuestras posiciones en Wuxi Biologics y Tencent Music, aunque rentables, terminaron el año en terreno negativo.
Perspectivas y estrategia de inversión
- A corto plazo, sin embargo, mantenemos la cautela debido al riesgo asociado a la introducción de aranceles por parte de la administración de Donald Trump y a la incertidumbre en torno a las medidas de apoyo del gobierno. Frente a las medidas proteccionistas estadounidenses, el Gobierno chino parece decidido a proteger sus intereses y aplicar medidas restrictivas en respuesta a estos aranceles.- Aunque los anuncios del Gobierno chino no parecen suficientes por sí solos para dar un giro a la economía del país, se trata de un punto de inflexión importante, ya que el presidente Xi Jinping ha demostrado que ahora prioriza al consumidor chino, la innovación y el progreso tecnológico.- Seguimos de cerca cada una de nuestras posiciones chinas y su valoración, con el objetivo de mantenernos disciplinados en la calibración de las posiciones.- Durante el mes, iniciamos una posición en la empresa china Montage Technology, especializada en el diseño de semiconductores, y en Universal Microwave, que produce componentes electrónicos.
Gráfico de rentabilidad
A 17 de abr. de 2025.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Morningstar Rating™: © YYYY Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 22/04/2025
Carmignac Portfolio China New Economy Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.Desglose por Zonas Geograficas
A 31 de mar. de 2025.| Asia | 100.0 % |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.Datos de Exposición
A 31 de mar. de 2025.Peso de la Inversión en Renta Variable
98.1 %
Exposición Neta a Renta Variable98.1 %
Numero de emisiones41
Active Share83.4 %
Para acceder a la vista semanal
La estrategia en pocas palabras
Equipo de gestión de Fondos
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Análisis recientes
Emerging equities • 10 de julio de 2023 • Español
El éxito internacional de las empresas chinas
Emerging equities • 26 de abril de 2023 • Inglés
Opportunities and risks for China after its reconnection to the world
Ponente(s) : Haiyan Li-Labbé
Emerging equities • 22 de febrero de 2023 • Español
Mercados emergentes: rumbo a Asia
5 minuto(s) de lectura
¿Le ha gustado la página del fondo?
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras.Las rentabilidades se expresan netas de gastos (excl. posibles gastos de entrada aplicados al distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción.
Carmignac Portfolio es un sub fondo de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la Directiva UCITS.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Entorno de mercado