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Estrategias diversificadas

Carmignac Multi Expertise

Mercados mundialesFondos ISR Artículo 8
Participaciones
A EUR Acc • FR0010149203
Un enfoque multiactivo a los mercados financieros
  • Fondo de Fondos que aprovecha nuestra dilatada experiencia y saber hacer en macroeconomía y gestión del riesgo.
  • Una exposición a la renta variable flexible y de gestión activa (máx. 50%) y una duración modificada que permiten reaccionar rápidamente a las fluctuaciones de los mercados.
  • Una herramienta de optimización de la asignación con el fin de obtener el mejor perfil riesgo/remuneración.
Principales documentos
Monthly FactsheetKID
Asignación de activos
Otros 100 %
A 17 de abr. de 2025.
Escala de Riesgo

1

2

3

4

5

6

7

Riesgo más bajo Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
3 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
+ 98.0 %
+ 2.5 %
+ 11.7 %
+ 4.8 %
- 0.8 %
Del 02/01/2002
Al 22/04/2025
Rentabilidades anuales 2024
- 4.4 %
+ 7.8 %
+ 4.0 %
- 4.5 %
+ 5.7 %
+ 9.5 %
0.0 %
- 11.9 %
+ 5.1 %
+ 9.9 %
Valor Liquidativo
197.97 €
AUMs
210 M €
Exposición Neta a Renta Variable31/03/2025
42.7 %
Clasificación SFDR

Artículo

8
A 22 de abr. de 2025.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.Hasta el 17 de Marzo de 2024, el nombre del fondo era Carmignac Profil Reactif 50 y el indicador de referencia era 30% MSCI AC WORLD (USD, Reinvested Net Dividends) + 70% ICE BofA Global Broad Market Index EUR Hedged. Rebalanceado trimestralmente. Las rentabilidades se presentan utilizando el método de encadenamiento.El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Estrategias diversificadasCarmignac Multi Expertise
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Participaciones
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Carmignac Multi Expertise : rentabilidad del fondo

Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.

Comentarios mensuales

A 31 de mar. de 2025.
Equipo de gestión de Fondos

Entorno de mercado

  • El mes de marzo estuvo marcado por importantes turbulencias en los mercados financieros mundiales, ya que los inversores se enfrentaron a las incertidumbres macroeconómicas derivadas de las tensiones comerciales y los cambios en la política fiscal en Europa.- Alemania se alejó de su política fiscal conservadora, reformando el "freno a la deuda" para permitir mayores déficits y desvelando un histórico plan de estímulo fiscal, que incluye 500.000 millones de euros en inversión en infraestructuras durante la próxima década y un mayor gasto en defensa.- Los aranceles recíprocos y las medidas comerciales sectoriales siguen pesando sobre las perspectivas de crecimiento de EE.UU. y del mundo, con el consiguiente temor a un aumento de la inflación.- En este contexto, la incertidumbre política lastra las acciones estadounidenses, mientras que el giro de Europa hacia las infraestructuras y la defensa refuerza el rendimiento de los sectores relacionados.- El S&P 500 entra en territorio de corrección, perdiendo más del 10% desde su máximo de febrero, arrastrado por los valores tecnológicos y de crecimiento.- El resto del mundo superó a EE.UU., pero bajó en euros, ya que el euro repuntó con fuerza.- La preocupación por el crecimiento hace bajar los rendimientos estadounidenses, mientras que los europeos suben por el cambio fiscal en Alemania.- El oro volvió a subir en medio de estas incertidumbres, mientras que las divisas latinoamericanas se beneficiaron de la debilidad del dólar estadounidense.

Comentario de rentabilidad

  • En este contexto, el fondo registró una rentabilidad negativa, en línea con su indicador de referencia.- Nos penalizó nuestra asignación a renta variable, renta fija y fondos alternativos durante el periodo.

Perspectivas y estrategia de inversión

  • Mantenemos nuestra opinión de que la reducción del déficit y los aranceles contribuyen decisivamente a la estanflación de la economía estadounidense.- En Europa, la magnitud de los programas de gasto en defensa e infraestructuras sugiere un mayor crecimiento, una inflación elevada y mayores déficits presupuestarios. No obstante, las medidas de represalia y una escalada de la guerra comercial podrían lastrar temporalmente el crecimiento europeo.- En consecuencia, seguimos creyendo que los activos de riesgo podrían enfrentarse a una mayor volatilidad.- Mantenemos sin cambios nuestra cartera de fondos.- En renta variable, invertimos en los fondos Carmignac Portfolio Investissement y Carmignac Portfolio Grandchildren.- En renta fija, invertimos en las estrategias Carmignac Portfolio Credit y Carmignac Portfolio Global Bond.- Por último, en nuestra cartera alternativa, participamos en los fondos Carmignac Absolute Return Europe y Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus.

Gráfico de rentabilidad

A 22 de abr. de 2025.
Ver rentabilidades detalladas
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Hasta el 31/12/2012, los índices de renta variable de los indicadores de referencia se calculaban sin dividendos. Desde el 01/01/2013, se calculan con dividendos netos reinvertidos. Hasta el 31/12/2020, el índice de renta fija era el FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Hasta el 31/12/2021, el indicador de referencia del fondo estaba compuesto en un 50% por el índice MSCI AC WORLD NR y en un 50% por el índice ICE BofA Global Government. Las rentabilidades se presentan según el método del «encadenamiento».Morningstar Rating™: © Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información.La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.Hasta el 17 de Marzo de 2024, el nombre del fondo era Carmignac Profil Reactif 50 y el indicador de referencia era 30% MSCI AC WORLD (USD, Reinvested Net Dividends) + 70% ICE BofA Global Broad Market Index EUR Hedged. Rebalanceado trimestralmente. Las rentabilidades se presentan utilizando el método de encadenamiento.
Fuente: Carmignac a 23/04/2025

Carmignac Multi Expertise Desglose de la cartera

A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.

Asignación de activos

A 31 de mar. de 2025.
Estrategias renta fija39 %
Estrategias de renta variable36.7 %
Gestion alternative20.2 %
Efectivo, operaciones de tesorería y operaciones sobre derivados4 %
Ver detalles
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Cifras clave

A continuación figuran las cifras clave del Fondo, que le darán una idea más clara de la gestión y el posicionamiento del Fondo en renta variable y renta fija.

Datos de Exposición

A 31 de mar. de 2025.
Peso de la Inversión en Renta Variable 51.2 %
Exposición Neta a Renta Variable42.7 %
Active Share49.9 %
Sensibilidad1.8
Yield to Maturity5.6 %
Rating Medio BBB
Yield to Maturity : Calculado a nivel de la cartera de obligaciones.
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La estrategia en pocas palabras

Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos
La estrategia ofrece una exposición equilibrada y diversificada en los mercados, beneficiándose de la experiencia de Carmignac en las principales clases de renta variable, renta fija y activos alternativos."
[Management Team] [Author] Bonenfant Pierre-Edouard

Pierre-Edouard Bonenfant

Fund Manager
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La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
El Fondo es un fondo común de derecho francés (FCP) conforme a la directiva UCITS.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.